谢伟伦

Bitpush 专栏 · 共20篇文章

痛失风口与自我革新：Jesse 详解 Base 链为何折戟加密社交？

来源：jessepollak，Base 负责人原标题：Jesse 长文反思 Base 链：押注社交和内容代币彻底错了TL;DR：· Jesse Pollak 承认，Base 在开发者方向的押注是正确的，但围绕社交、创作者和内容代币的战略彻底失败，导致 Base 在永续合约、预测市场、代币化和企业支付等领域落后。· Base 将重新定位为“服务全球金融的区块链”，2026 年重点聚焦交易、稳定币支付和 AI Agents 三个方向。· Jesse 已将 Base App 交回 Coinbase，由 Cobie 接手，并将个人精力重新转向 Base 链及底层技术建设。· Base 将继续通过生态基金、项目计划和 Coinbase 的分发资源支持开发者。Jesse 同时为此前对内容代币的错误判断道歉，但表示不会放弃 $JESSE。过去一周，围绕 Base 出现了很多讨论。在听取了一周的意见，并反思过去 6 个月的经历后，我想坦诚地谈谈自己的看法。首先，如果这一点还不够明显，那么 2026 年第一季度对我们来说无疑是一次沉重打击。2024 年和 2025 年，我曾做出两项判断，希望借此推动 Base 走向全球：1. 开发者将推动下一轮加密应用普及；2. 新一轮普及将由链上原生社交体验驱动，包括创作者、内容和消息等。在我看来，我们押注开发者是正确的，但押注社交显然错了。开发者的确推动了下一轮加密应用普及，预测市场、永续合约和稳定币都取得了发展，但社交并不处于这轮增长的中心。事实上，许多人此前共同建设的整个加密社交领域，包括 Farcaster、Zora、Mini Apps，当然还有创作者代币，都已经全面瓦解。我错了。究竟只是对时机的判断有误，还是整个方向本身就是错误的，或许只有时间能够证明。例如，$ANSEM 算不算创作者代币？但无论如何，我当时的判断确实错了。由此造成的连带影响相当严重。今年以来，我一直在承受这些错误带来的后果。我们意识到，由于将重点放在社交领域，Base 已经在一些日益重要的关键方向上落后。我们拥有永续合约平台 Avantis，也有预测市场 Limitless，但两者都明显落后于已经形成规模的竞争对手。在推动 Base 成为真正适用于企业的代币化和支付平台方面，我们同样还有很大的改进空间。人们对 Base 失去了信心，Crypto Twitter 上的旁观者也几乎每周都会反复提起我犯过的错误。这种感觉并不好，现在依然如此。但过去十年在这个行业的建设经历让我明白，当情况看起来最糟糕时，最好的选择就是专注于建设。所以，我也开始这样做。我将自己的时间和注意力从应用重新转回 Base 链，重新开始编写代码，并陆续推出 Azul、Beryl、B20、隐私和账本等项目。同时，我也重新审视了许多此前的假设：加密行业是否必须依靠社交才能增长？Base 是否需要一个应用？Base 能否发展成一个比 Coinbase 更大的网络？很长时间以来，我都认为，只有社交产品才能带来足够的病毒式增长，从而让加密技术覆盖 10 亿人。现在，我认为这一判断同样是错误的。事实已经表明，更好的货币本身就足以推动加密行业增长。稳定币、预测市场、永续合约和代币化的发展正在证明这一点，而且我预计这一趋势还会加速。现在，我的目标是通过让全球金融体系真正发挥作用，将 10 亿人带到链上。在应用方面，我目前的重点是将 Base 建设成服务全球金融的区块链。为此，我已经将 Base App 交回 Coinbase。接下来，将由如今已经成为我好友的 Cobie 接手，努力将其打造为最好的链...

36天前谢伟伦BaseDEX

从以太坊基金会到现实版“异星工厂”：Tomasz 的下一个十年赌注

作者：The Round Trip原标题：对话前以太坊基金会联合执行董事Tomasz：我为什么将下一个十年投入机器人行业从创办以太坊客户端 Nethermind，到担任以太坊基金会联合执行董事，再到离开加密行业重新创业，Tomasz Stanczak 的职业轨迹几乎贯穿了以太坊的发展历程。然而，在 AI 大模型快速崛起的今天，他却没有继续深耕区块链，而是把目光投向了机器人、自动化和物理世界。在他看来，数字世界的智能正在迅速商品化，而真正充满机会的，是那些仍然需要人与机器共同完成的现实世界。在由PANews与Web3.com Ventures联合出品的《The Round Trip》第一期 xBuilders 访谈系列中，Tomasz回顾了自己的创业经历，也解释了为什么他认为，机器人行业今天所处的位置，正像 2016 年的以太坊一样，虽然仍不成熟，却已经进入爆发前夜。从金融行业，到Nethermind、以太坊基金会，再到机器人主持人： 大家好，欢迎来到新一期 Round Trip。今天我们请到了 Tomasz Stanczak，他曾是以太坊基金会前联合执行董事，也是 Nethermind 的创始人。Tomasz，能否先介绍一下你自己？过去 10 年里，你是怎么参与到区块链浪潮中的？Tomasz： 我是在 2017 年加入这个行业的。当时我总觉得自己来得太晚了，仿佛行业里的一切都已经成型。所以现在大家说我是区块链行业的 OG，我反而觉得有点好笑。加入加密行业之前，我一直在伦敦从事金融工作，做过银行，也待过对冲基金。后来我开始关注加密行业，最终决定离开金融圈，于 2017 年创办了 Nethermind。几年下来，我们把公司发展到了几百人的规模，收入也相当稳健。直到去年 3 月，我加入了以太坊基金会，并辞去了 Nethermind CEO 的职位。这么做有一个重要原因：加入基金会后，我需要尽可能消除所有潜在的利益冲突，必须退出很多原来的业务关系。现在离开基金会后，这反而让我拥有了更多自由。目前我在 Nethermind 仅保留董事会成员的身份，不再负责日常管理，这让我终于可以真正自由地思考：接下来到底想做什么。离开基金会以后，最想研究的三个方向是：AI、机器人和物理世界。数字世界正在发生一件很重要的事情：智能正在变成一种越来越廉价、越来越普遍的能力。过去，软件本身就是价值。但随着 AI 的发展，数字世界里的智能正在迅速商品化。真正充满摩擦、有巨大效率提升空间的，是现实世界：制造业、自动化、物流、数据中心，这些领域有大量问题等待解决。我本来只是想探索一下，但刚离职几天，就受邀去参观了 HF0 的驻留项目。在那里我迅速明确了方向，大约一个月后，新公司就注册成立了。主持人： 重新创业的感觉如何？毕竟你已经离开一线开发环境有一段时间了。Tomasz： 创业就是不断把自己放进“不舒服”的环境。在 HF0 驻留是一段非常棒的经历，我又把自己推进了“痛苦模式”：必须从零开始学习新东西，或者把生疏的技能重新捡起来。过去三四年我没有大量写过代码，而如今在 AI 时代，编程本身也发生了巨变，这就要求我必须建立更好的架构思维，知道该如何利用 AI Agent 去构建系统。几周前我去了底特律，那里的制造业创业者在做无人机、机器人和实体产品，整个城市充满活力。这让我想起了早年的区块链社区：大家频繁在线下见面、合作、共同开发。因为机器人属于物理世界，天然需要人们聚集在实验室、工厂或测试场地。我相信未来很多原本做区块链的人...

36天前谢伟伦Tomasz以太坊

半导体抛售潮席卷亚洲：韩股暴跌7%触发熔断，中东局势推升布油突破85美元

作者：赵颖原标题：半导体抛售潮重创亚太股市，韩股暴跌7%触发熔断，布油四连涨站上85美元半导体股新一轮抛售重创亚洲股市，韩国Kospi暴跌逾7%并触发熔断，AI交易可持续性遭市场质疑；与此同时，美伊冲突加剧霍尔木兹海峡封锁担忧，布伦特原油连涨四日破85美元。通胀数据意外走软令美联储加息预期降温，美债走强，但能源价格上行风险正为货币政策前景埋下新变数。半导体股新一轮抛售令亚洲股市承压，AI交易的可持续性再度受到质疑，与此同时，中东局势持续升温推动油价连续第四日上涨。韩国综合股价指数（Kospi）周三跌幅扩大至逾7%，SK海力士与三星电子贡献了指数跌幅的主要部分，东京上市的铠侠控股跌幅更超过13%，日经225指数跌幅一度扩大至3%。此轮抛售拖累MSCI亚太股票指数下跌1.5%，终结此前连续两日的涨势。与此同时，布伦特原油连续第四日上涨，突破每桶85.25美元，美国对伊朗发动新一轮空袭加剧了市场对中东能源供应中断的担忧。韩国金融服务委员会主席表示，当局将很快宣布针对杠杆ETF的相关措施，以应对与三星和SK海力士挂钩的杠杆ETF加剧股市波动的争议。此外，韩国央行将基准利率从2.50%上调至2.75%，符合市场预期。芯片股抛售加剧，AI交易韧性受考验半导体板块持续承压，成为本轮亚洲股市下跌的核心驱动力。在经历数月股价大幅上涨后，投资者开始要求更有力的证据，证明AI资本支出的激增能够转化为半导体供应链整体持续的盈利增长。彭博策略师David Savage指出，市场对ASML亮眼业绩报告的冷淡反应，加深了一个令人担忧的趋势——三星电子强劲的初步业绩以及台积电稳健的销售数据，迄今均未能为日益脆弱的芯片股涨势提供支撑。ASML此前已是今年第二次上调全年销售预期，并据The Information报道，该公司计划对芯片制造设备提价，消息援引四位知情人士。尽管如此，市场反应依然平淡。台积电当日晚些时候将公布财报，被视为评估AI基础设施建设进展的下一个关键节点。David Savage表示，作为亚洲市值最高的公司，台积电面临极高的预期门槛，能否扭转整体区域市场情绪，仍有待观察。韩国市场触发熔断机制，监管层紧急表态韩国股市跌势之剧烈触发了市场保护机制。Kospi200指数期货跌幅超过5%，韩国交易所随即启动"sidecar"机制，暂停Kospi程序化交易。日经225指数跌幅一度扩大至3%。韩国金融服务委员会主席的表态，折射出监管层对市场波动的高度警惕。与三星和SK海力士挂钩的杠杆ETF近期被认为在一定程度上放大了股价波动，当局承诺将尽快出台应对措施。韩国央行同日宣布加息25个基点，将基准利率升至2.75%，与市场预期一致。中东局势升温，油价持续走高地缘政治风险成为推动油价上行的另一条主线。约一个月前签署的美伊临时和平协议在过去一周已近乎全面破裂，双方围绕霍尔木兹海峡的控制权争执不下。沙特阿拉伯、卡塔尔、阿联酋等国的大部分能源出口均须经由该海峡运输。特朗普表示，将加大轰炸力度，直至伊朗停止袭击霍尔木兹海峡船只并同意开放该水道。据新华社，伊朗伊斯兰革命卫队发言人16日凌晨在社交媒体上发文称，伊朗目前的行动集中于摧毁美国在该地区的“进攻性基础设施”，下一步行动随后将展开。该发言人写道：“敌人不要以为能继续维持当前的战斗态势，并把战事拖成消耗战。”TradeStation的David Russell表示："美联储短期内没有加息压力，但从更长远来看，油价才是主导因素。能源板块在6月撑起了市场，但如果霍尔木兹海峡迟迟无法开放，这段历史可能很快就会成为过去...

37天前谢伟伦半导体油价

Hyperliquid 推出长鑫科技盘前永续合约，隐含市值达 3.5 万亿元

来源：克洛德，深潮 TechFlow原标题：Hyperliquid 盘前合约为长鑫科技开出 7.2 美元定价，外资正通过 DeFi 介入中国存储叙事长鑫科技科创板 IPO 定价 8.66 元/股，募资 579 亿元，7 月 16 日申购。申购前夜，Trade.xyz 在 Hyperliquid 上部署 CXMT 永续合约，当前交易价 7.2 USDC（约合 52 元人民币/股），24 小时成交 132 万美元，未平仓量 241 万美元，隐含市值约 3.5 万亿元，落在机构预期 2-3 万亿的上沿。这是链上盘前合约首次瞄准 A 股科创板 IPO，也是海外投资者介入「中国存储替代」叙事最直接的入口。长鑫科技还没在上交所敲钟，加密市场的价格发现已经开始。据彭博社 7 月 15 日报道，Trade.xyz 在 Hyperliquid 区块链上部署了长鑫科技（CXMT）永续合约，合约代码 xyz:CXMTUSD。截至发稿，合约 24 小时成交额约 132 万美元，未平仓量约 241 万美元，资金费率 0.0014%。价格从初始标记价约 6 美元拉升至 7.2 美元，24 小时涨幅 20%。这不是 Hyperliquid 第一次为 IPO 做盘前定价。今年 5 月，AI 芯片公司 Cerebras 上市前，Hyperliquid 盘前合约与纳斯达克开盘价仅差 1.3%；6 月 SpaceX IPO 当日，链上合约单日成交 13.8 亿美元。但瞄准 A 股科创板标的，这是第一次。7.2 美元约合 52 元人民币/股，隐含市值约 3.5 万亿合约以 USDC 计价跟踪每股价格，与 SpaceX、Cerebras 盘前合约采用同一套逻辑。按当前汇率折算，7.2 美元约合 52 元人民币/股，乘以发行后总股本 668.8 亿股，隐含总市值约 3.5 万亿元，相当于 IPO 发行市值 5792 亿元的约 6 倍。这一定价落在卖方机构预期的偏乐观区间。21 世纪经济报道援引投行人士称，长鑫科技上市后预计估值 2 万亿至 2.5 万亿元；《财经》杂志综合多家机构测算，乐观情景给到 3 万亿至 4 万亿元以上。Hyperliquid 盘前的 3.5 万亿定价，卡在中性上沿与乐观下沿之间。换一种读法：如果这些链上交易者的判断准确，长鑫科技上市首日股价可能在 50 元人民币附近开盘，是 8.66 元发行价的约 6 倍。今年上半年 A 股科创板新股首日平均涨幅 489%，6 倍开盘并不离谱。合约上线不到 24 小时，132 万美元的成交量和 241 万美元的未平仓量对于链上市场已形成初步流动性，但与 SpaceX 上市日 13.8 亿美元的单日成交相比仍有数量级差距。这一价格反映的是早期参与者的方向性判断，不是机构级定价。A 股买了不能当天卖、不能做空：永续合约天然填补空白为什么加密交易者会关注一只中国 A 股？海外社媒平台的一些投资者的观点，或许能说明问题。A 股的制度限制，恰恰是永续合约的机会。A 股有两个结构性限制。T+1 交割意味着买入当天不能卖出，且科创板个股不能融券卖空。对于长鑫科技这种上市首日可能出现巨幅波动的标的，A 股持有者面临一个尴尬局面：赚了涨停板的浮盈，当天也锁定不了利润，第二天高开低走的风险完全暴露。Hyperliquid 上的永续合约没有这些限制。24/7 交易，多空双向，杠杆可调。理论上，持有长鑫科技 A 股仓位的投资者可以在 Hyperliquid 上开空单对冲隔夜风险。不过，套利路径的缺失是一个需要正视的问题。Cerebras 和 SpaceX ...

37天前谢伟伦DeFiHyperliquid

官方一等票1.1万美元、二手票破21万美元：谁在为史上最贵的世界杯决赛买单？

来源：红星新闻原标题：世界杯决赛门票价格不断上涨:最贵达21万美元本以为各类离谱票价我们早已见怪不怪，可国际足联此次世界杯决赛门票定价，还是超出了预期底线。”这是法国《队报》在报道决赛球票时发出的感慨。2026世界杯决赛将于北京时间7月20日凌晨3时在纽约郊区的大都会人寿体育场举行。最初，官方公布的门票分为四类。最贵的一类（1级）票价为每张11000美元（约合人民币74445元）；二类票价为5500美元（约合人民币37222元）；三类票价为3600美元（约合人民币24360元）；最便宜的一类票价为800美元（约合人民币5413元）。但在报道，近几周来，这些原本就已相当可观的价格更是飙升。国际足联主席因凡蒂诺为这一政策辩护，称“美国娱乐市场是世界上最发达的市场之一”。他在5月初于洛杉矶举行的一次全球经济会议上补充道：“因此，我们必须实行市场定价。”国际足联还表示，已有1%的门票以60美元的价格售出。但在国际足联控制的门票转售网站上（国际足联对每笔交易收取15%的佣金），最顶级的门票甚至卖到了200万美元。目前尚不清楚是否有人买下了这些门票，但大概率有价无市。面对如此天价的门票（国际足联并不设定票价），因凡蒂诺选择了幽默的方式，他说道：“如果有人花200万美元买一张决赛门票，我会亲自给他带热狗和可口可乐，确保他玩得开心。”总体而言，比价网站SeatPick分析了其自身掌握的世界杯决赛门票价格数据后估计，决赛最便宜的门票价格为5091美元（约合人民币34456元）。与此同时，决赛最贵的门票价格目前为215896美元（约合人民币146万元）。截至目前，国际足联尚未公布分配给两支决赛球队的门票配额。参考往届世界杯分配惯例，每支球队通常能分到约7000张球票，具体数额会根据球场总容量，以及国际足联留给赞助商、合作方、贵宾区域和普通观众的座位占比调整。本届决赛在可容纳82500人的大都会人寿体育场举办，据此估算，两支参赛球队合计可分得球场总席位的20%至25%。Twitter：https://twitter.com/BitpushNewsCN比推 TG 交流群：https://t.me/BitPushCommunity比推 TG 订阅： https://t.me/bitpush...

37天前谢伟伦世界杯

不谈情怀，只谈效率：为什么传统金融只要“区块链”，不要“DeFi”？

撰文：Christian Crowley and Pyrs Carvolth原标题：传统金融不想要去中心化金融（DeFi），它想要的是区块链。很多人以为传统金融会拥抱 DeFi，两者最终融合成某种优雅的混合体。真相更残酷：华尔街只想用区块链降成本、提效率、抓住客户关系，但绝不会放弃控制权。这不是妥协，而是精心设计的架构选择，它正在催生一个新品类——可编程金融基础设施。加密行业里流传着一个近乎经典的未来叙事：DeFi 和传统金融会融合，无需许可的流动性遇上机构的分销能力，最终诞生某种优雅的混合体，集两者之长——新系统取代旧系统。这是个令人安心的故事。但它基本是错的。更诚实的版本是：只要区块链能让传统金融的现有业务变得更好，它就会用。不是因为拥抱了去中心化，而是因为这是个有说服力的降本故事——这项技术恰好能削减成本、改善结算、扩大分销、并收紧它对客户关系的控制。这意味着机构并不是在与 DeFi 融合。相反，它们在选择性地使用符合自己运营约束的 DeFi 部分，丢弃那些不符合的部分；它们正在围绕机构需求重新配置 DeFi。结果不太可能像传统金融，也不像今天的 DeFi。我们正开始看到一个新品类的出现，它建立在区块链轨道上，但针对机构约束进行了优化：可编程金融基础设施。随着监管框架成熟，这种动态可能会演变。像 CLARITY 法案这样的立法最终可能让机构更容易直接接入无需许可的系统。但无论法律上什么变得可能，传统金融的风险姿态不会一夜之间重置。机构仍然会通过成本、风险、控制和运营匹配的视角来采用技术——这就是为什么这给行业带来了两个机会，而不是一个。第一个机会是帮助机构采用它们今天已经准备好的基础设施。机构采用的每一个原语——从原子结算到可编程货币再到代币化抵押品——都在验证这项技术、构建共享轨道、并把真实的交易量和资本拉上链。第二个机会是继续构建机构尚未准备好使用的开放、加密原生的金融系统。这不是互相竞争的赌注。它们可以且应该并行存在，如果做得好，每一个都会增强另一个。开放网络和生态系统会持续产出机构最终会采用的原语、市场和创新。如果两者都成功，融合会自然发生——不是因为一个系统完全取代另一个，而是因为两者越来越依赖同样的底层基础设施。传统金融实际在做什么传统金融采用一个原语，需要同时满足两件事：改善成本、风险或分销，并与控制和问责保持兼容。机构丢弃的原语——开放访问、假名、不可变执行——通过了第一个测试但没通过第二个。这就是为什么采用模式是可预测的而不是随意的，也是为什么构建者可以把它当作设计测试。也就是说，如果一个功能只有通过移除机构控制才能交付价值，无论它多么优雅，几乎肯定会被重塑或拒绝。我们来测试一些原语。原子结算压缩了交易和最终性之间的差距，消除了交易对手风险，释放了机构为未结算交易停放的抵押品。共享账本把后台最大的隐藏成本——对账——变成了一件不需要做的事。可编程货币让票息支付、保证金追缴和公司行为作为代码运行，而不是一连串人工指令。AMM 曲线数学，剥离掉无需许可的外壳，作为链上外汇和代币化货币市场净值的定价引擎重新出现。每一个都改善了损益表上的数字或消除了一条运营风险及其相关成本，但没有一个要求机构相信去中心化。所以我们要精确说明摩根大通的机构存款许可区块链，或贝莱德、富兰克林邓普顿的代币化货币市场基金正在发生什么：这些不是企业试探 DeFi。它们在用区块链做它们已经在做的事——结算银行间支付、管理基金申购、分销生息工具——但用更好的管道。这些部署使用了区块链的技术属性（可编程性、透明度、原子结算），并刻意丢弃了让原...

38天前谢伟伦DeFi区块链

OpenAI 跌入“物理 AI”泥潭：硬件梦碎、合规危机与巨头同盟的瓦解

撰文：MICHAEL SPENCER原标题：OpenAI 跌进 AI 硬件陷阱：苹果诉讼案、年轻化裁员与失控的产品线AI 正在加剧职场年龄歧视吗？正当 2027 年消费 AI 经济即将开启"物理 AI"和可穿戴设备竞赛之际，OpenAI 参赛的可能性正面临严重威胁——法律纠纷和越来越多的审查扑面而来。周末传来的苹果诉讼对 OpenAI 本就严重受损的品牌形象和商业伙伴关系能力造成了进一步打击。在 2026 年的当下，我不确定还有哪家企业客户会想跟他们做生意。但 ChatGPT 用户呢？OpenAI 的过去 24 小时（7 月 11 日周六）:高管意外离职（声称健康原因）关闭运营 9 个月的浏览器工具 Atlas——又一个失败产品被苹果起诉窃取商业机密被曝违反制裁向中国销售产品最后：安全系统负责人 Johannes Heidecke 离职苹果的起诉书指控 OpenAI 精心策划了一场系统性窃取和利用苹果机密信息及商业秘密的行动，性质非常严重。证据看起来确凿无疑。这要怎么挽回？我预计微软也会在未来几个月对他们提起诉讼，理由是 OpenAI 违反微软条款转投亚马逊。苹果正在寻求（Ed Ludlow 解释）:陪审团审判要求 OpenAI 停止滥用苹果商业秘密的法院令销毁 OpenAI 持有的所有苹果专有材料重新设计即将推出的 OpenAI 硬件产品，确保不包含苹果技术事件时间线把 41 页的法律文件浓缩一下：我是 Chang Liu苹果高级系统电气工程师在 iPhone 团队干了 8 年2026 年 1 月：离开苹果加入 OpenAI苹果要求归还电脑我无视了哈哈这是我的电脑了离职几小时内给还在苹果的朋友 Yu-Ting "Alyssa" Peng 发消息：用她的账号访问苹果机密信息几周内，借用她的苹果工作电脑2 月 9 日：尝试访问苹果的网络存储那是机密工程文件的云端仓库认证有 bug，居然还能用！给 Peng 发消息："哈哈，我发现我还能访问[网络存储]，太搞笑了"在为 OpenAI 开发硬件期间下载了几十个机密文件包括一份 1000 多页的技术文件合集包括 MLB（主逻辑板）制造和测试报告发给 Peng 苹果专有文件夹的链接指引她去看具体的项目数据教她怎么复制文件"避免被安全团队发现"告诉她在 OpenAI 面试前应该研究哪些苹果机密材料警告她另一个人在回答 Tang Tan 关于苹果秘密项目的问题时"搞砸了"让她"下载一些资料"提前看跟她说：换用 LINE 通讯软件，别让人看到这些对话她拿到了 OpenAI 的 offer，4 月 16 日离开苹果与此同时每一条消息都留在了苹果配发的工作电脑上7 月 10 日：苹果公司诉 Chang Liu被告名单第一个就是他，在 OpenAI 和 Tang Tan 之前利害关系OpenAI 在跟上 Anthropic 方面真的捉襟见肘，它的很多操作手法正在暴露。产品接连失败、项目延期、法律麻烦、战略失误和合作破裂，都给 OpenAI 增加了额外风险——而它正准备与 SpaceX 和 Anthropic 一起，在明年某个时候进行一场重磅 IPO。那时公司的势头可能已经停滞甚至相对竞争对手（Meta、Google、Anthropic、SpaceXAI、阿里巴巴、字节跳动等）出现下滑。从观感上看，这完全盖过了 GPT-5.6 的风头。即使你看空 OpenAI（像我一样），看着这一幕也很痛苦。毕竟美国政...

39天前谢伟伦OpenAI苹果

Tether、Open USD 强敌环伺，Circle 突袭首尔能否抢占韩国稳定币高地？

撰文：James Mitchell原标题：Circle 韩国布局再进一步闭门邀约银行、交易所与金融机构释放什么信号概述一场定于 7 月 23 日在首尔举行的闭门会议，正在成为观察 Circle 韩国布局的最新窗口。据 The Korea Times 的独家报道，USDC 发行商 Circle 已向韩国的银行、加密交易所、支付公司与超级应用运营商的高管发出邀请，举办名为"Current Seoul"的仅限受邀者参加的活动，主题为"处于加密变局中的韩国"。这一消息尚未被多数国际媒体注意，但其分量不容低估——它发生在韩国稳定币立法进入关键博弈期、且美元稳定币竞争骤然升温的双重节点上。对市场而言，真正的问题不是 Circle 又开了一场会，而是它为何在此时以如此密集的姿态深耕韩国：三个月前 CEO 阿莱尔刚刚到访并与本地金融机构探讨合作，如今战略、政策与业务拓展的核心高管再度齐聚首尔。这背后，是一场围绕韩国这个全球最活跃零售加密市场之一的"入场券"争夺。核心要点据韩国媒体独家报道，Circle 将于 7 月 23 日在首尔举办闭门活动"Current Seoul"，邀请银行、交易所、支付公司与超级应用高管参加。议题聚焦监管、行业合作与长期伙伴关系，Circle 首席战略官 Dante Disparte 等核心高管将出席。这是 CEO 阿莱尔约三个月前访韩后的又一次密集接触，此前 Circle 已与 Dunamu（Upbit 运营方）、Bithumb 签署合作。韩国《数字资产基本法》仍在国会博弈，央行与金融委围绕"谁能发行韩元稳定币"的分歧尚未解决。拟议框架下，USDC 等外国稳定币未来须持牌并设立本地分支方可提供支付与赎回服务。会议前夕，Circle 刚获美国批准设立 Circle National Trust 银行，并与渣打、纽约梅隆扩大 USDC 合作。一场低调却高规格的闭门邀约会议的具体安排据 The Korea Times，"Current Seoul"定于 7 月 23 日在首尔 Josun Palace 举行，主题为"处于加密变局中的韩国"，预计吸引来自加密交易所、银行、支付公司与超级应用运营商的高级管理层。据活动注册页面披露，讨论将围绕监管、行业协作与长期伙伴关系的构建展开。出席的 Circle 高管阵容颇具分量：首席战略官兼全球政策负责人 Dante Disparte、亚太战略与政策副总裁 David Allan Katz、业务拓展副总裁 Ben Morris 等均在列。三个月内的第二波攻势这并非孤立事件。据 The Korea Herald 此前报道，CEO 杰里米·阿莱尔约三个月前访韩，与 Dunamu、Bithumb、Coinone 等主要交易所以及 KB 金融、新韩金融、河那金融等金融集团高层会面；据 Bloomingbit 报道，6 月 13 日阿莱尔在首尔的闭门发布会上宣布与 Dunamu 和 Bithumb 签署合作，并明确表示：若韩国最终立法允许海外发行商进入，Circle 将设立本地子公司、持牌运营。从高层出访到签约、再到闭门产业会议，Circle 的韩国攻势呈现出清晰的节奏感。为何选择此刻深耕韩国立法窗口前的卡位时点是理解这场布局的钥匙。据 Korea Crypto & Blockchain Law Blog 的梳理，韩国...

39天前谢伟伦Open USDTether

Tether、Open USD 强敌环伺，Circle 突袭首尔能否抢占韩国稳定币高地？

AI 吞噬加密流动性？拆解 2026 资金从比特币流向半导体的底层逻辑

作者：Mexc Learn原标题：估值 10 亿，英伟达重注！Prime Intellect 正在洗掉 Web3 标签？进入 2026 年下半年，加密投资者反复追问同一个问题：那些原本可能流入比特币的钱，是不是又一次被人工智能吸走了。这个疑问并非情绪化的猜测，而是有实打实的资金流数据支撑。据AMBCrypto 援引的数据，自 4 月以来，美国黄金与比特币 ETF 合计净流出约 120 亿美元，而同期美国半导体 ETF 吸引了超过 200 亿美元净流入——资金并未离场，只是换了赛道。真正让市场警觉的，是这一轮资金迁移的性质。据 Investing.com 的分析，过去加密回撤往往伴随全面避险，几乎所有资产同步下跌；而这一次，资金是从一个高波动主题转向另一个高波动主题。这种区别，决定了比特币的底部会以何种方式形成。核心要点自 4 月以来，美国黄金与比特币 ETF 合计净流出约 120 亿美元，半导体 ETF 净流入超过 200 亿美元。美国现货比特币 ETF 6 月净流出约 45 亿美元，为其推出以来最差单月。五大科技巨头 2026 年 AI 基础设施资本开支预计达到约 6000 亿至 7250 亿美元。市场对"结构性转移"还是"周期性轮动"存在明显分歧。7 月初出现资金可能回流加密的早期信号，比特币一度重新站上 6.3 万美元。比特币交易所储备降至约七年来最低，长期持有者加速吸筹。资金正在流向哪里：一场争夺边际美元的战争究竟发生了什么同一种谨慎情绪，一边把资金推离加密，一边把它拉向 AI 基础设施，而后者的支出规模难以忽视。据Investing.com，美国五大超大规模云厂商 2026 年在 AI 基础设施上的支出预计约为 7250 亿美元，其中约七成、接近 4500 亿美元直接流向芯片、服务器、网络与数据中心。英伟达处在这场建设潮的中心，其当季营收指引约为 910 亿美元，同比增长约 85%。为什么这一次不同据Tech Times 报道，加密资产管理公司 Hashdex 首席投资官 Samir Kerbage 在 7 月初的一份报告中直言，加密的疲弱更多反映的是投资者把资金配置到了别处，而非数字资产生态本身出了问题。其逻辑很直接：当一个足够有说服力的新叙事出现，资金会涌向它，并在一段时间内让其他资产类别"断粮"。生成式 AI 恰恰是近年来最强的叙事之一。关键数据：加密与 AI 的资金分野ETF 层面的分流据Tech Times，微软、亚马逊、Alphabet 与 Meta 等美国科技公司 2026 年合计资本开支预计超过 6500 亿美元，其中大部分投向 AI；SpaceX 6 月 12 日上市又吸走了新一波风险资金。与此同时，美国现货比特币 ETF 在 6 月净流出约 45 亿美元，是现货基金推出以来最差的单月表现，全年累计流量首次转负。矿工的转向最能说明问题据Crypto Economy 的分析，比特币矿工的动向或许是最具揭示性的指标。将数据中心改造为 AI 客户提供算力服务的公司，例如 TeraWulf，在 2026 年录得约 73% 的正回报，而仍专注于纯比特币挖矿的矿企同期回报为负。据其测算，到年底，上市矿企多达七成的收入可能来自 AI 合约——这与其说是机会主义的多元化，不如说是应对挖矿盈利下滑的生存反应。结构性转移，还是周期性轮动两种针锋相对的解读分歧的核心在于：离场的资金还会不会回来。据Crypto Economy，Strategy 执行主席 Michael Saylor...

40天前谢伟伦AI半导体ETF

“洗白”Web3、拥抱英伟达：万亿MoE背后的Prime Intellect是如何上岸的？

来源：Foresight News作者：KarenZ，Foresight News原标题：估值 10 亿，英伟达重注！Prime Intellect 正在洗掉 Web3 标签？一家成立仅两年多的 AI 基础设施公司，一边宣布获得英伟达、英特尔和戴尔旗下投资机构支持，一边称年化收入已超过 1 亿美元——这两个数字放在一起，足以让 Prime Intellect 成为近期最值得重新审视的 AI 项目之一。2026 年 7 月 8 日，去中心化 AI 基础设施网络 Prime Intellect 宣布以 10 亿美元估值完成 1.3 亿美元的 A 轮融资，由专注于 AI 的风投机构 Radical Ventures 领投，英伟达、英特尔以及戴尔各自旗下的投资机构罕见合体参投，累计融资超过 1.5 亿美元。在披露巨额融资的同时，Prime Intellect 官方宣布其在不到一年的时间内，年化收入（ARR）已快速跃升至 1 亿美元以上，平台服务的企业及初创公司客户已超过 6000 家。背景如何？笔者曾于 2025 年 3 月在《OpenAI 创始成员出手！速读去中心化 AI 黑马项目 Prime Intellect》中提及，Prime Intellect 于 2024 年 1 月由 Vincent Weisser 和 Johannes Hagemann 两位联合创始人共同成立。CEO Vincent Weisser 此前长期参与去中心化科学（DeSci）与 AI 的交叉领域，曾是 Bio Protocol、VitaDAO、CryoDAO 等项目的联合发起人，并曾担任 DeSci 平台 Molecule 的生态与 AI 负责人。CTO Johannes Hagemann 则专注于分布式 AI 与半自动化工程、脑机接口等领域，此前曾在德国 AI 公司 Aleph Alpha 担任 AI 研究工程师。另外，2025 年 10 月份，风险投资人 Ash Arora 加入 Prime Intellect 担任应用市场推广（Applied GTM）负责人，负责制定产品战略、商业化、营收以及在训练后处理和强化学习领域的应用人工智能产品。Ash Arora 最新指出，当前 Prime Intellect 的全职员工规模已达到 40 人。融资方面，Prime Intellect 累计融资额超过 1.5 亿美元，其中，2024 年 4 月的 550 万美元种子轮融资由 Distributed Global 和 CoinFund 联合领投，机器学习构建工具 Hugging Face 的 CEO Clem Delangue 等人为天使投资人。不到一年后，即 2025 年 3 月，Prime Intellect 再次完成 1500 万美元融资，由 Peter Thiel 的 Founders Fund 领投，投资人还包括 OpenAI 创始成员之一、特斯拉前 AI 总监 Andrej Karpathy 以及 Together.AI 首席科学家 Tri Dao、Stability AI 联合创始人 Emad Mostaque 等 AI 领域多位重量级人物。而最新一轮的性质有所不同。1.3 亿美元 A 轮融资中，NVIDIA Ventures、Intel Capital、Dell Technologies Capital 不只是财务投资方，其背后的母公司分别处在 GPU、CPU、服务器和数据中心基础设施的关键位置。Intel Capital 对本轮投资的说明也显示：硬件巨头之所以纷纷...

40天前谢伟伦WEB3英伟达

“洗白”Web3、拥抱英伟达：万亿MoE背后的Prime Intellect是如何上岸的？

Robinhood新链首周暴涨：5.68亿交易狂潮引爆Arbitrum，ARB大涨19%

来源：CoinDesk作者：Brayden Lindrea记者原标题：CertiK：上半年加密黑客事件减少47%，但生态系统安全性并未提升在Robinhood新区块链引发的交易狂潮中，Arbitrum的ARB代币在前100大加密货币中涨幅领先，单日成交量达5.68亿美元。数字经纪商 Robinhood 新推出的区块链开局良好，其带来的好处正逐步惠及以太坊网络 Arbitrum。根据CoinDesk数据显示，Arbitrum（ARB）的原生代币在过去24小时内上涨了19%，成为百大加密货币中表现最好的资产。比特币（BTC）上涨1.5%，交易价突破63,000美元，而以太坊（ETH）则小幅上涨0.5%，整体市场表现平淡。据区块链数据咨询公司 Entropy Advisors 显示，基于 Arbitrum 技术栈构建并于一周前向公众推出的 Robinhood Chain 周三的日交易量超过 5.68 亿美元，周四截至目前已超过 3.5 亿美元，带来了显著的收益增长。大量交易活动主要由一波推动。山寨币交易，同时，网络上的稳定币余额在其首周内也迅速攀升至超过2.6亿美元。该活动正在为 Arbitrum 带来收入。根据协议，Robinhood Chain 净协议收入的 10% 将回流至 Arbitrum 生态系统，分配给 DAO 国库和开发者联盟。罗宾侠的加密货币推动罗宾侠公布该链在上周的伦敦活动中作为更广泛加密推动的核心亮相。该经纪公司宣布将向120多个国家的客户扩大代币化美国股票的访问权限，推出通过借贷协议 Morpho 提供收益的 DeFi 驱动储蓄金库，并概述了将其加密业务扩展到人工智能驱动交易和更多资产类别的计划。早期的增长势头超出预期。在一个四月报告，FalconX 预计 Robinhood Chain 在前六个月内可能产生约 110 万美元的交易手续费。"根据仅昨日的活动，Robinhood 的年化收入估值已超过 1,250 万美元，"Arbitrum 基金会投资策略主管 Brendan Ma 在 X 上表示。他补充道，与代币化现实世界资产（RWA）相关的大部分活动尚未到来。尽管新兴的交易热潮可能会逐渐消退，但链上活动有望随着时间推移成为 Robinhood 的重要新收入来源。FalconX 预测预计随着用户从代币化股票扩展到去中心化金融（DeFi）及其他链上应用，交易收入到2030年可能增长至每年6000万美元。Twitter：https://twitter.com/BitpushNewsCN比推 TG 交流群：https://t.me/BitPushCommunity比推 TG 订阅： https://t.me/bitpush...

43天前谢伟伦

Robinhood新链首周暴涨：5.68亿交易狂潮引爆Arbitrum，ARB大涨19%

CertiK年中报告：黑客攻击频率不降反升，私钥管理成安全最大短板

来源：COINTELEGRAPH作者：Brayden Lindrea记者原标题：CertiK：上半年加密黑客事件减少47%，但生态系统安全性并未提升据CertiK报告，加密货币利用事件在第二季度环比上升59%，达8.075亿美元，这主要归因于KelpDAO和Drift Protocol遭遇的攻击，幕后黑手为朝鲜黑客。2026年上半年，加密货币损失同比下降46.8%，至13.2亿美元，但加密货币安全公司CertiK称，这一下降具有误导性，并警告攻击者正在变得更加复杂且破坏性更强。CertiK报告称，第一季度损失主要由钓鱼攻击推动，总计5.082亿美元。第二季度，钱包被攻破成为主要攻击途径，导致8.075亿美元损失。第二季度70%以上的损失源自KelpDAO和Drift Protocol被黑，据认为这些攻击由朝鲜国家支持的黑客实施。CertiK告诉Cointelegraph：“‘损失下降近50%’的表象会让人以为生态环境变得更安全，但数据并不支持这种结论。”CertiK解释说，去年同期的数据由于14亿美元Bybit被黑案（史上最大加密货币攻击事件）而被严重拉高。数据显示，朝鲜黑客依然是加密行业最大威胁之一，TRM Labs今年4月估算，自2017年以来，这些黑客已盗取了超60亿美元加密货币。加密货币攻击金额与事件数量在上半年月度变化。来源：CertiK朝鲜国家行为体被指责发起加密货币攻击KelpDAO和Drift Protocol事件甚至促使美、日、韩三国官员在上月底举行会议，商讨如何应对朝鲜的恶意网络活动和非法收入获取方式。有关官员还承认，朝鲜IT从业者正越来越多地利用AI来增强其攻击方案——部分网络安全专家认为，这大大提升了协议攻击的规模、速度和复杂性。CertiK警告称，“行业目前正在承受比去年更高的结构性攻击频率”，并且——如果不计Bybit事件——攻击正在变得“更有针对性，且单次财务破坏更大”。TRM Labs在其2026年H1报告中指出，“被盗资金总额的下降不应被误认为环境更安全。”“更低的总额仅仅意味着没有打破历史纪录的盗窃，而非攻击者能力减弱。”TRM的分析显示，H1期间事件数量从83起飙升至207起，创下TRM六个月期间最大纪录。TRM还补充，智能合约被利用占H1所有事件的125起，占比60%。私钥保护CertiK称，私钥和多重签名钱包管理依然是攻击者利用的“最关键安全面”。CertiK敦促持有大量链上资产的加密协议和机构要在每一层级强化私钥管理——包括硬件安全、多重签名治理，甚至地理上分散签名者。CertiK表示，这是“安全投入实现非对称回报的领域”。Ledger等加密硬件钱包厂商也长期提醒用户将助记词离线保存，绝不外泄，以防钓鱼攻击。Twitter：https://twitter.com/BitpushNewsCN比推 TG 交流群：https://t.me/BitPushCommunity比推 TG 订阅： https://t.me/bitpush...

43天前谢伟伦CertiK报告加密安全

联储6月纪要释放降温信号：通胀不退，加息不落靴

来源：华尔街见闻作者：龙玥原标题：华尔街点评美联储 6 月会议纪要：核心看通胀，短期无加息紧迫性会议纪要显示，全体与会者支持维持利率不变，仅“少数”人认为存在加息理由但最终也未付诸行动。华尔街机构认为，通胀走向是政策路径的核心变量——若通胀很快消退，利率将维持或下调；若持续高企，则面临一定程度收紧。而市场对近期加息的定价过于激进，基准情景均为2026年全年维持利率不变。美联储6月会议纪要落地，华尔街三大机构一致读出同一个信号——通胀才是决定加息与否的真正开关。美联储6月FOMC会议纪要于7月8日公布。纪要显示，"全体"与会者支持将联邦基金利率维持在3.5%-3.75%区间不变。市场最初担忧纪要偏鹰，但读完后普遍将其解读为边际偏鸽——原因很简单：纪要中看不到任何近期加息的紧迫性。据追风交易台消息，高盛、摩根士丹利、花旗三家机构在纪要发布后迅速发布点评报告，核心判断高度一致：美联储当前的反应函数依然是数据驱动，政策走向完全取决于未来几个月的通胀数据表现。高盛经济学家Jan Hatzius团队直接点出核心逻辑：纪要的关键分水岭，是通胀能否"很快"开始回落。若能，"几乎所有"讨论该情景的官员支持"维持或最终下调"利率；若不能，同样"几乎所有"讨论高通胀情景的官员则认为"可能需要一定程度的政策收紧"。两条路，一把钥匙：通胀数据。“少数人”看到加息理由，但没人真的要加纪要中最受关注的措辞之一，是"少数"与会者认为在6月会议上"存在加息理由"。但摩根士丹利首席美国经济学家Michael Gapen明确指出，这与"倾向于加息"是两回事。他写道："这些'少数'参与者表示，他们目前满意于将政策利率维持在当前水平。"花旗经济学家Andrew Hollenhorst也持相同看法。他在报告中引用纪要原文指出，这些参与者"表示支持在本次会议上维持当前目标区间不变"。换言之，即便有人觉得加息有道理，也没人在这个时点真的要按下那个按钮。值得注意的是，此前SEP点阵图中有9位官员预计2026年将加息，其中多人预计加息2-3次。但从纪要措辞来看，这种鹰派倾向尚未转化为行动意愿。通胀：不能只看高，还要看方向纪要的核心逻辑可以用一句话概括：通胀往哪走，利率就往哪走。高盛团队指出，纪要中"大多数"与会者讨论了两种情景：情景一： 通胀压力消退，通胀"很快"开始回归2%目标——"几乎所有"讨论该情景的与会者认为，届时应"维持或最终下调"联邦基金利率。情景二： 通胀因AI相关需求、中东冲突或关税因素持续高企——"几乎所有"讨论该情景的与会者认为，"一定程度的政策收紧可能是必要的"。团队梳理了官员的具体表述：参会者普遍注意到，核心通胀和总体通胀均进一步走高，"远高于"2%目标，主要归因于关税影响、霍尔木兹海峡封锁引发的供应链中断，以及AI相关投资带动的需求强劲。"数位"官员指出价格压力已趋于广泛，涵盖运输、机票、石化和农业投入品；住房以外的服务业通胀"依然偏高"。但官员们之所以没有急于行动，关键在于两点：第一，通货膨胀预期仍与回归目标的路径相符。第二，"许多...

44天前谢伟伦华尔街美联储

AI长牛未完：高盛揭秘下半年科技股“精选个股”新指南

来源：华尔街见闻作者：李佳原标题：高盛：下半年的科技股怎么买？高盛认为，下半年亚洲科技投资仍应坚持AI主线，但配置思路需要更加均衡：进攻端继续围绕AI基础设施及景气持续改善的硬件产业链，防守端则关注能够借助AI创造新增需求、提升效率的软件与IT服务企业，在波动加大的市场环境中兼顾成长性与防御性。 AI行情进入高位震荡，下半年科技股还能不能买？高盛的答案依然是：继续看多，但要从“买赛道”转向“挑公司”。高盛在最新发布的报告中指出，目前AI驱动的科技周期尚无见顶迹象，供给超越需求的信号与技术演进放缓的信号均未出现。高盛分析师认为，这一周期有望成为史上规模最大、持续时间最长的科技上行周期之一。进入7月后，相关股票出现获利了结，报告将其定性为股价快速上涨后的健康调整，而非趋势逆转。在选股策略上，报告提出三条核心主线：一是继续看多AI服务器及数据中心相关硬件股；二是在供需已趋紧的细分领域，更加注重个股风险收益的精细评估；三是在市场风险偏好下降时，关注正借助AI颠覆浪潮开拓新商机的软件与IT服务类股票，作为防御性配置。AI周期尚未见顶，调整属于健康回撤高盛维持亚洲AI供应链整体看多观点。报告指出，判断科技周期是否进入尾声，主要观察两个信号：一是半导体及电子元器件开始由供不应求转向供过于求；二是技术创新放缓，行业竞争重新回到价格驱动，而非性能驱动。目前，这两个信号均未出现。高盛认为，AI基础设施投资仍处于扩张阶段，未来物理AI、边缘AI等新应用还将接棒AI服务器和数据中心建设，进一步延长本轮科技周期。因此，近期相关股票出现获利回吐，更应视为快速上涨后的健康调整，而不是基本面发生逆转。与此同时，供需紧张正由存储、光通信等热门领域，逐步扩散至更多半导体细分行业，行业景气范围仍在扩大。下半年投资重点：从赛道选择转向个股筛选随着不少AI受益板块经历大幅上涨，高盛认为，下半年的投资逻辑将从"买对行业"逐渐转向"选对公司"。报告提出，值得关注的公司通常具备几项共同特征：能够直接受益于产品价格提升；拥有较强的扩产能力，可以抓住供需紧张带来的盈利机会；AI业务增长潜力尚未被市场充分反映到估值中；或者拥有市场尚未充分定价的独特催化因素。换句话说，在估值整体抬升之后，未来超额收益更多将来自企业自身竞争力，而不是行业贝塔。防御思路转向AI应用，而非传统防御板块除了继续配置AI硬件，高盛还提出了一条新的防御思路。报告认为，当市场风险偏好下降时，与其回避科技板块，不如关注那些正借助AI创造新增业务机会的软件、IT服务及互联网企业。高盛指出，生成式AI正在催生AI咨询、数据基础设施建设、网络安全等新的企业服务需求，部分软件和IT服务公司的盈利能力反而有望受益于AI工具提升开发效率和降低成本。与此同时，市场此前担忧AI削弱内容价值的情绪正在缓解。高盛认为，AI更可能成为提升商业化效率、改善运营效率的新工具，而不是简单替代现有业务，因此部分互联网及数字内容企业的成长逻辑正在改善。整体来看，高盛认为，下半年亚洲科技投资仍应坚持AI主线，但配置思路需要更加均衡：进攻端继续围绕AI基础设施及景气持续改善的硬件产业链，防守端则关注能够借助AI创造新增需求、提升效率的软件与IT服务企业，在波动加大的市场环境中兼顾成长性与防御性。Twitter：https://twitter.com/BitpushNewsCN比推 TG 交流群：https://t.me/BitPushCommunity比推 TG 订阅： https://t.me/bitpus...

44天前谢伟伦AIAI专题

BonkDAO 治理悲剧：当“去中心化投票”沦为金钱操纵的提款机

来源：链捕手作者： Chloe， ChainCatcher原标题：一场“合法”的抢劫？攻击者靠买票掏空 BonkDAO 国库2026 年 7 月 6 日凌晨，Solana 生态模因币 BONK 的社群治理组织 BonkDAO 遭遇一场治理攻击。攻击者通过一份“合法”通过的治理提案，把国库中约 4.4 兆枚 BONK 代币搬空。整起事件最引人注目的地方，不是任何智能合约漏洞，而是攻击者只花了约 440 万美元“买票”，就换走了价值约 2,000 万美元的资产，且从头到尾，买币、投票、拨款每一个步骤，在技术上都是完全有效的交易。BonkDAO 遭治理攻击，国库约 2,000 万美元被掏空BonkDAO 官方 X 账户于 7 月 6 日确认遭受攻击，称这是一起“恶意治理提案（malicious governance proposal）”，估计约 2,000 万美元的 BONK 从国库被转走。由于被盗代币随即流向交易所，市场抛压浮现，BONK 价格在 24 小时内下跌约 7% 至 10%，跌至约 0.0000043 美元附近，较历史高点 0.000058 美元低约 93%。被转走的代币为 4.4 兆枚 BONK。由于估值随时间与资料来源不同而略有差异，各方对金额的描述介于约 1,930 万至 2,120 万美元之间，普遍以“约 2,000 万美元”概括。BONK 是 2022 年 12 月在 Solana 上推出的知名狗狗模因币，因大规模社群空投而闻名，长期被视为市场上代表性的模因币之一，甚至被纳入部分 ETF。攻击机制：Proposal #76“Sowellian BonkDAO”藏恶意指令攻击的核心工具，是一份名为“BIP #76 - Sowellian BonkDAO”的治理提案。在表面文字上，它主张导入“Sowellian 治理”、更换委员与理事、重新建构、货币化持仓、止损等一系列改革主题，以文字来看与其说是治理动议，不如说更像一段慷慨激昂的宣言，当中甚至写着要“从灰烬中重建、将持仓货币化、止住失血”，并承诺所有投下“赞成”票的参与者都有资格领取 BONK 代币奖励。真正有问题的是藏在提案底下的实际执行指令，一笔把 4.43 兆枚 BONK 直接转入攻击者钱包的转账。这才是整份提案唯一具实质效果的动作，也是它从撰写之初就设定好的真正目的；根据 BonkDAO 的说明，这道搬空国库的指令被夹在第二个执行步骤中，而非摆在最显眼的位置，进一步降低了被一眼看穿的机率。换句话说，这是一份盗用资金指令的提案，只是被套上了治理改革的外衣。一旦攻击者用买来的票数让提案通过，这道指令便会被自动在链上执行，无需任何人再次确认。因此，资金于美东时间 7 月 6 日凌晨 4 点左右直接流入以“JHvQ”结尾的攻击者钱包；至于先前对赞成票者承诺的代币分润，当然不会发放。攻击者事前“买票”，绕过社群监测根据 Chainalysis、Lookonchain 等链上分析，整起攻击是一场为期约一周的预谋行动：早在 6 月 30 日，一个匿名钱包就在治理平台上提交了这份提案，提案要通过，需达到最低 1% 代币供给量的门槛，约当 8,799.5 亿枚 BONK 投下赞成票。于是，在 7 月 4 日至 5 日这两天，另一个钱包通过 Bybit 与币安两家交易所买入约 8,823.8 亿枚 BONK，花费约 440 万美元，刚好累积到足以压过门槛的票数；据 Lookonchain，攻击者可能还通过 DeFi 借贷平台加码借入更多代币。这一连串动作通过交易所钱包分散进行，在社群几...

45天前谢伟伦BonkDAO模因币

买AI别再跟风了！真正赚到大钱的人，只看这张“隐藏发票”

作者： Danny原标题：写给那些AI空仓的普通人：你以为你晚了——其实你只是没有自己的世界观写给那些AI空仓的普通人：你以为你晚了——其实你只是没有自己的世界观"怎么办？AI 的钱我没赚到，再不上车就来不及了。"这个大概就是你打开这篇文章的时候，心里的声音。NVIDIA 三年涨了十几倍。光模块龙头一年涨 17 倍。打开新闻每条都在讲 AI。同事在炫耀持仓。微信群在分享"下一个十倍股"。你空仓。你焦虑。你打开账户，手指悬在"买入"按钮上方。我想先问你一个问题——你为什么想买？如果你的回答是"AI 是大趋势"“某个KOL喊单“——那是别人的判断，不是你的；如果你的回答是"朋友赚了，我也想赚"——那是嫉妒，不是投资；如果你的回答是"再不买就晚了"——那是 FOMO，不是分析。你真正的问题不是'晚了'。你的问题是没有自己的世界观。听起来抽象。让我用一个具体的方式说清楚——为什么这个问题比"买什么股票"重要 100 倍。一、99% 的人输在哪里打开任何财经平台，所有讨论都围绕一个问题：买什么。"NVIDIA 还能涨吗？" "光模块要不要追？" "机器人板块怎么看？"这些问题本身就是错的。它们假设了一件事——你已经知道 AI / 机器人 / 光通讯是对的方向。而这恰恰是最该被独立思考、却被 99% 的人跳过的部分。跳过的代价是什么？当你的判断对的时候，你不知道为什么对——所以你不知道什么时候离场。你在 NVIDIA $80 听某 KOL 推荐买入。涨到 $140 你舍不得卖，因为"长期看好"。涨到 $200 你想加仓，因为"势头很猛"。跌到 $150 你迷茫，"故事还在啊"。跌到 $100 你恐慌卖出，"是不是看错了"。当你的判断错的时候，你不知道为什么错——所以你会一直亏到深处。你在某只 AI 概念股 $50 买入。跌到 $30 你不卖，"AI 是十年主线"。跌到 $20 你加仓，"现在便宜了"。跌到 $10 你认输。之后这只股票再也没回到你的成本。这两个情境的共同点：你从来没有自己的判断框架。你只是在不同时间、听不同的人、做不同的事。这就是租来的世界观的代价。二、什么叫"自己的世界观"世界观不是看新闻。世界观是回答几个本质问题：（举个例子）未来 5-10 年，人类社会最大的变化是什么？能源结构会重组吗？计算成本会再降一个数量级吗？劳动力市场会被重构吗？这些变化的物理约束在哪里？电力够吗？矿产够吗？人才够吗？钱会怎么流动？谁从中赚钱？谁被颠覆？谁是真正的瓶颈？当你能回答这些问题时，股票选择会变得简单——因为你已经知道钱会流向哪里，你只需要找到那条河流上的水闸。更重要的是——当市场波动时，你不会慌，不会到处问人。因为你的判断不依赖于"明天涨还是跌"，而是依赖于"5 年后世界长什么样"。巴菲特、芒格、达里奥这些人能穿越牛熊，不是因为他们更聪明，是因为他们的世界观是自己建立的，不是市场喂给的。三、两条路径：自建 vs 跟随路径 A：自己建立世界观困难。它要求你大量跨学科阅读、跟踪一手信息源、长期独立思考、接受 30% 的判断会错。绝大多数普通人没有这个时间、精力、知识储备...

45天前谢伟伦AIAI专题

撕掉“大模型”标签：OpenAI 造芯片、微软卖驻场，AI 产业链正在被重新定义

来源：MIT科学评论作者：加洋原标题：AI产业正在围着OpenAI和Anthropic两家公司打转过去半个月，AI 行业似乎迎来了一个短暂的平静期。预期中的 GPT-5.6 和 Gemini 3.5 Pro 并未到来，除了 Sonnet 5 的发布和 Fable 5 的回归，并没有什么重磅模型面世。但穿透平静的表象，我们可能正在目睹 AI 产业结构迎来的一场前所未有的密集重组。6 月 24 日，OpenAI 发布了它的第一颗自研芯片 Jalapeño，一颗专为推理设计的加速器，与 Broadcom 联合开发，从设计到流片只用了九个月。同一天，OpenAI 宣布与 Broadcom 签下 10 GW 的算力部署合作协议。一家模型公司开始造芯片，这在两年前几乎不可想象。一周后的新闻密度更高。7 月 1 日，彭博社报道 Meta 正在组建名为 Meta Compute 的云业务部门，计划对外出售 AI 算力，Meta 股价当天上涨 9%，CoreWeave 下跌 14%，Nebius 下跌 17%。7 月 2 日，微软宣布成立 Frontier Company，投入 25 亿美元、配备 6000 名工程师，专门帮企业客户部署 AI。7 月 3 日，韩国媒体披露 Meta 正与三星谈判一笔约 65 亿美元的芯片代工合同，用三星 2nm 工艺生产下一代自研芯片 MTIA。同一天，彭博社报道 Anthropic 也在和三星接触，探索自研芯片的可能性，这家此前从未涉足硬件的公司，刚把前 OpenAI 芯片团队成员 Clive Chan 挖了过来。再往前推几周，5 月，Anthropic 签下 xAI 的 Colossus 1 数据中心，月租 12.5 亿美元，合同签到了 2029 年。6 月，Google 则以每月 9.2 亿美元的价格也签下了 xAI 的算力。SoftBank 宣布成立 SB Neo，从 2027 财年起对外卖算力。按公司逐条看，这些新闻显得十分杂乱：做社交网络的要卖算力，做模型的要造芯片，做操作系统的要派工程师上门驻场，做火箭的靠出租数据中心每月进账 21 亿美元。但如果换一个坐标系，以算力的流向为线索把它们重新排列，我们可能会看到一张新的产业地图：几乎所有的线，最终都汇向两家公司。算力黑洞大模型军备竞赛已经有三四年，如今能稳定站在美国前沿模型竞赛第一梯队的公司，数来数去可能只剩三家：OpenAI 和 Anthropic 是没有争议的两家，xAI 的 Grok 勉强算半家，但它更大的故事已经变成了出租算力。CryptoBriefing 在 6 月的一份分析中估算，这三家合计消耗了全球 AI 算力的 21%。Google 的 Gemini 勉强也能算半家，但它的情况要更复杂一点。模型竞赛的门票越来越贵，能留在场上的人越来越少，而留下的人对算力的胃口，正在以远超任何单一供应商供给能力的速度膨胀。Anthropic 的算力来源几乎覆盖了市场上每一个可能的渠道：它从 xAI 手里租下整座 Colossus 1（12.5 亿美元/月，到 2029 年）；与 Google Cloud 签了五年 2,000 亿美元的 TPU 使用承诺；拿了 Amazon 的 40 亿美元投资，换取 AWS 上的算力接入；还在和 Meta 谈判，在 Meta 的基础设施上运行 Claude 的私有实例。支撑这张清单的是其收入的暴涨：它的 2026 年营收跑率已超过 300 亿美元，而 2025 年底这个数字还只是 90 亿美元左右。OpenAI 的路径不同，但方向一致。截...

46天前谢伟伦AIAi产业链

撕掉“大模型”标签：OpenAI 造芯片、微软卖驻场，AI 产业链正在被重新定义

Anthropic年度重磅：我们切开了Claude的“大脑”，发现了类人意识空间！

作者：胡巍巍原标题：切开Claude大脑，Anthropic称发现了一个类似人类意识的内部空间 Anthropic 再次发表一篇长论文，光论文小标题就有 24 个 [1]，他们发现在 Claude 的几十亿个参数中间，暗藏着一个狭小的空间。它的体积只占整个模型活动的不到一成，但是里面承载的内容很特殊。所有你能让模型生成出来的东西，关于某一件事的判断、推理时的中间步骤、乃至于模型自己都没打算说出口的想法，都曾在这个空间里流过。Anthropic 给它起名叫 J 空间，这个名字来自 Anthropic 用来找到它的一个名为雅可比矩阵的数学工具。这个发现之所以非常重要，在于它跟人类大脑的一个特征出奇地相似。在认知神经科学里有一个理论叫作全局工作空间理论，由科学家斯坦尼斯拉斯·德阿内和莱昂内尔·纳卡什发展起来。这一理论认为，大脑里有许多无意识的自动处理过程在并行运行，譬如维持姿势、调节呼吸以及处理语言的基本结构。但是有一小部分信息会进入一个特殊的共享通道，进而被广播到大脑的各个部分，供它们用来读取和使用。进入这个通道里面的信息，就是能被报告出来、能被用来推理、能被灵活控制的东西，即所谓的有意识访问。上文的德阿内和纳卡什受邀审阅了 Anthropic 的这篇论文，他们在评论文章里写道，J 空间和这个理论模型的对应关系有着惊人的相似。图 | J 空间揭示了模型输出内容中未出现的内在想法（来源：Anthropic）Anthropic 发现 J 空间的方式是这样的：他们先是从如下观察出发，那就是有意识访问的内容存在这样一个特点，这个特点就是你可以把它说出来。假如一个念头对你来说是有意识可访问的，别人问起来的时候你通常能描述它。基于此 Anthropic 在大模型里寻找具有同样特征的内部表征，这些内部表征就是那些一旦存在、就能让模型更有可能在未来某个时刻说出某个词的内容。Anthropic 使用的工具叫雅可比透镜，简言之对于词表里的每一个词，这个工具可以找到模型内部的一种活动模式，这种模式可以让模型更加倾向于在未来的某个时刻说出那个词。当把这个透镜对准模型内部的激活状态的时候，就会得到一张词表，它代表着当前 J 空间里正在活跃的内容。J 空间存在这样一个特征：模型在处理文本的时候会经过多个内部阶段，每一层都在加工信息和转换信息。在不同层应用这个透镜的话，就能看到这些沉默的词在 J 空间里是如何随着模型思考而演化的。而这些内容远远超出了模型正在读或写的那些文本，当模型读到一段带有漏洞的代码的时候，J 空间里会出现“错误”这个词；当它读到一个蛋白质的原始序列时，J 空间里会出现关于那个蛋白质的生物学功能；当它读到一段实际上是试图操纵它的搜索结果的内容时，J 空间里会出现“注入”和“假造”等词语。更为关键的是，J 空间里的内容能够被直接干预。在研究中的一项实验里，Anthropic 让模型先默想一项运动然后再说出来。在模型给出回答之前，J 空间里已经出现了“足球”这个词。这时，研究人员开始直接介入，把足球这个模式移除并换成橄榄球，模型随后开始说它想的是橄榄球。假如 J 空间只是一个被动的记分牌，记录着其他地方做出的决定，那么对其进行编辑它应该不会产生任何影响。模型仍然会说“足球”，但模型却被编辑带着跑，这说明答案确实是从 J 空间里读取出来的。图 | 通过交换 J 空间的内容来改变 Claude 的沉默推理方式的两个案例（来源：Anthropic）J 空间也参与了多步推理。Anthropic 在博客文章里举了这样一个例子：织网的动物的腿有多少条？这时，模型需要...

46天前谢伟伦AIClaude

Anthropic年度重磅：我们切开了Claude的“大脑”，发现了类人意识空间！

李飞飞：世界模型的功能分类法与空间智能展望

作者：加洋原标题：李飞飞最新长文：当视频生成、机器人和NVIDIA都自称世界模型，我们需要一个分类法“世界模型”大概是 2025 年以来 AI 领域里最热也最混乱的概念。Sora 出来的时候，OpenAI 管它叫世界模拟器；Genie 让你在生成的画面里走来走去，也叫世界模型；机器人公司说自己在做世界模型，NVIDIA 说 Omniverse 是世界模型的基础设施，连游戏引擎也被拉进了这个叙事。大家都在用同一个词，但各自说的又完全不是同一件事。今天，李飞飞在个人 Substack 发表了一篇新文章，对这一概念进行了厘清。她首先回到强化学习教科书里那个最经典的图（POMDP 闭环：智能体→动作→状态→观测→智能体），然后指出：现在被叫做“世界模型”的东西，其实是这个闭环的三种不同投影。输出像素（观测）的是渲染器，输出状态的是模拟器，输出动作的是规划器。分类标准非常简洁，就看你输出的是闭环里的哪个部分。(来源：《麻省理工科技评论》)她判断，三者之中，渲染器商业化最成熟但有天花板（好看不等于物理正确），规划器最令人兴奋但离真实部署最远（实验室演示和实际可用之间的鸿沟依然巨大），而模拟器是被严重低估的关键枢纽。因为模拟器工作在几何、物理和动力学的层面上，既能向上投射为像素供人类消费，也能向下推导出动作后果供机器人使用。掌握了模拟，就同时拥有了渲染和规划的基础；反过来则不行。这篇文章当然也是 World Labs 的产品宣言。他们的 Marble 已经在同时输出高斯泼溅和碰撞网格，试图把渲染器和模拟器统一到一个模型里。文章末尾描绘的终局是一个统一的世界基础模型，能根据下游需求在渲染、模拟和规划之间自由切换。这个愿景是否能实现另说，但作为一个分析框架，渲染器/模拟器/规划器的三分法也许确实有助于穿透当前"世界模型"概念的一部分噪音。全文译出如下。“世界是所有发生的事情的总和。”——维特根斯坦，《逻辑哲学论》，1921世界不是由文字构成的。在早先的一篇文章中，我们提出空间智能是 AI 的下一个前沿，而世界模型是通向它的路径。在此，World Labs 团队和我想再深入一层：在如今被冠以“世界模型”之名的众多事物中，哪些功能模块真正构成了这种能力？它们各自的用途又是什么？语言模型赋予了机器对概念、词汇和推理的强大掌控力，但物理世界，无论虚拟还是真实，运行在完全不同的基底之上。语言模型学习的是文本的统计结构，世界模型学习的是空间与时间的统计结构：光如何落在一个表面上，一座花园从一个从未被相机捕捉过的角度看起来是什么样子，物体如何响应力并遵循物理定律。这使得“世界模型”成了当下 AI 领域最重要、同时也最被滥用的术语之一。计算机视觉、机器人学、强化学习和生成式 AI 都声称自己在构建世界模型，但各自指的是截然不同的东西。一个能生成华丽但物理上不可能的火焰的视频模型，一个即兴生成可玩游戏的语言模型，一个忠实模拟燃烧过程的物理引擎，它们都被叫作同一个名字。古希腊人从来无法就世界由什么构成达成一致，不管是火、水还是不可分割的原子，因为"世界"从来就不是单一的东西。它始终是某个思想家为了推理某种总体性而使用的替代词。AI 继承了同样的问题，而且恰好发生在这个领域最需要精确性的时刻。分类法背后的闭环要厘清这种混乱，可以从一张比上述所有技术都更古老的图开始。所有强化学习教材，包括经典的 Sutton 和 Barto，几十年来一直使用同一幅图的变体来描述智能体如何与世界交互。这幅图的正式名称是部分可观测马尔可夫决策过程（POMDP...

46天前谢伟伦AIOmniverse

AI降维打击两部曲：先抢走你的工作，再夺走你的睡眠

作者：不懂经也叔的Rust原标题：AI让一部分人无班可上，又让另一些人无班可下Bitpush导读：硅谷曾承诺用AI解放人类，但2026年的职场却演变成一场荒诞的分流：AI让一部分人“无班可上”被迫失业，却让另一部分人被焊死在工位上“无班可下”。当不眠不休的 AI Agent 承接了所有认知与执行任务，人类并没有获得清闲，反而作为“机器牧羊人”，被迫卷入24/7无间断的运转节律中。本文直击AI时代的社会加速悖论：低效率有时是人类的保护色。当行动的摩擦被彻底消灭，智能越丰饶，人类的意志便越稀缺。 未来最高阶的竞争力，或许是在无限的智能供应中，重新发明“停顿”的能力。过去几年，硅谷一直在向世界兜售一个很诱人的承诺：AI会替我们做掉那些无聊、重复、低价值的工作，把人从电脑前解放出来。AI会写代码、整理资料、回复邮件、生成方案、检查错误，于是人类终于可以从琐碎劳动中抽身，去做更有创造力、更有意义、更像人的事。但现在，第一批真正重度使用AI的人，正在过上一种完全相反的生活。彭博社最近有一篇报道，其中写到一个创业者马特·范霍恩（Matt Van Horn）。他是四个孩子的父亲，也是一名连续创业者。现在，他的电脑几乎不关机，里面长期跑着不止半打AI agent。它们在Claude模型背后的AI公司Anthropic的Claude Code里工作，每隔十分钟左右就会来问他下一步怎么做。Claude Code后，人只审代码？他送孩子上学时，agent在跑；他去看孩子踢球时，agent在跑；他度假住酒店时，agent也在跑。到了晚上，他甚至让一个agent去照看其他agent，好让整个系统继续运行。这听起来像一个关于未来生产力的故事，但细看之下，它更像一个关于新型疲惫的故事。范霍恩自己也承认，大家原本说agent是来替我们工作的，可他从来没有像现在这么忙过。他的产出变成了过去的一百倍，但他的工作边界也被放大了一百倍。这是AI时代最弔诡又讽刺的地方。AI让一部分人无班可上，又让另一部分人无班可下。过去，下班至少还有某种物理含义。办公室关灯了，同事走了，电脑合上了，很多事情自然停在那里。现在，工作不再等于你坐在工位上敲键盘，而是你的模型、脚本、agent、自动化流程还在后台继续活动。你可以离开椅子，但你很难离开那个仍在运转的系统。更麻烦的是，AI让人无法停下来的方式，不再像传统加班那样粗暴。过去的加班有一个清楚的施压者，可能是老板、项目、绩效、客户。AI时代的压力更像是从内部长出来的，因为它不断提醒你：这件事其实还能继续推进，那个想法其实可以马上试一下，这段代码可以再优化，那个页面可以再生成一个版本。你不是被命令工作，而是被可能性召唤。这就是更加值得深思的地方。AI带来的不是单纯的效率提升，而是一种关于人的边界的重新谈判。它把过去由能力、时间、技能和身体共同构成的边界，一层层拆掉。拆掉之后，人并不会自动变自由。相反，他会第一次如此直接地暴露在自己的欲望面前。 一、省力技术的古老悖论 我们先从一个更古老的问题说起：为什么所有省力技术，最后都没有让人真正省力？德国社会学家哈特穆特·罗萨（Hartmut Rosa）早就研究过这种悖论。罗萨是当代德国很重要的社会理论家之一，曾受法兰克福学派第三代代表人物阿克塞尔·霍耐特（Axel Honneth）影响，他最著名的理论叫“社会加速”。这个理论的出发点非常朴素，却几乎击中了每个现代人的日常经验：人类发明了无数省时技术，飞机、汽车、互联网、即时通讯、协同软件、云服务、自动化流程，但没有多少人真的觉得自己有了...

47天前谢伟伦AIAI Agent

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