Wintermute 完成美国经纪交易商注册，布局传统证券做市领域
比推消息，据 WSJ 报道，Wintermute 美国子公司已注册为经纪交易商，标志着这家加密交易公司正式迈入受监管的美国金融市场。该注册使其具备申请成为纽约证券交易所、纳斯达克等证券交易所指定做市商的资格，为其向传统金融服务领域扩张提供基础。报道指出，Wintermute 正与简街资本、城堡证券等大型做市机构展开竞争。
15天前
简街资本 · 5
24岁、200亿美金、简街罕见入局，他成为AI圈最狂基金经理
来源：华尔街日报编译及整理：BitpushNews利奥波德·阿申布伦纳（Leopold Aschenbrenner），Situational Awareness首席投资官利奥波德·阿申布伦纳（Leopold Aschenbrenner）对人工智能未来的预测，让他在互联网上收获了一波狂热追随者——他投资公司的日常监管文件，都被粉丝像研读经文一样细细分析。而他旗下对冲基金抛物线式的惊人业绩表现，也让这位24岁的年轻人在华尔街赢得了自己的粉丝团。不到两年前，阿申布伦纳在创立这家专注于AI的公司——“情境觉知”（Situational Awareness）时，还没有任何职业投资经验，当时管理着几亿美元的资金。据知情人士透露，凭借精准的选股和不断涌入的资金流，该公司管理的资产规模已飙升至200多亿美元，正逼近比尔·阿克曼（Bill Ackman）的潘兴广场（Pershing Square）和丹·洛布（Dan Loeb）的Third Point的规模。其中一位知情人士表示，扣除费用后，Situational Awareness今年截至5月份已增长了约270%，自成立以来扣除费用后的回报率更是超过了1000%。该人士称，该基金最成功的赌注之一是持有Anthropic的股份，目前这部分资产约占其总资产的五分之一。（Bitpush注：根据The Information 以及多位行业内幕知情人士报道，阿申布伦纳目前的未婚妻，正是 Anthropic 现任Chief of Staff兼核心高管Avital Balwit。）据一些知情人士透露，该基金现在的投资者包括简街资本（Jane Street），这家精明的量化交易公司是华尔街最赚钱的公司之一。简街资本对Situational Awareness的投资尤为引人注目，因为该公司极少将资金分配给外部资产管理人。在每一次的市场狂热中，都会诞生新的明星选股人，从互联网泡沫时期的瑞安·雅各布（Ryan Jacob）及其互联网基金（Internet Fund），到2020年疫情牛市期间的凯茜·伍德（Cathie Wood，即“木头姐”）及其ARK创新ETF（ARK Innovation ETF）。然而，在从整个经济的AI浪潮中挑选赢家的投资经理里，没有一个人能像阿申布伦纳那样引发如此大的关注——尽管他本人刻意避开公开露面，且极少在X（原推特）上发帖。> 科技行业谈话节目《TBPN》在最近的一期节目中，分享了一个关于阿申布伦纳并借用了电影《楚门的世界》画面的Meme。与其他管理至少1亿美元资产的投资者一样，Situational Awareness被要求每个季度提交一份存在滞后性的快照文件，披露其在美国股票和期权中的多头持仓情况。阿申布伦纳的披露文件在社交媒体上被视为重磅事件，拥趸们甚至会倒计时迎接下一次文件的发布。今年3月，与那款爆火的“南希·佩洛西股票追踪器”相关联的交易应用Autopilot，推出了一项允许用户复制阿申布伦纳已披露交易的选项。5月份有消息称Situational Awareness入股了太阳能制造商T1 Energy，这一消息推动该股在一天内暴涨23%，并创下了该股有史以来第二高的交易量。科技行业热门谈话节目《TBPN》在5月18日的节目中，先是用大约两分钟讨论了埃隆·马斯克（Elon Musk）与OpenAI诉讼案的裁决，紧接着便花了超过该讨论五倍长的时间，聊Situational Awareness的最新披露文件。“我们已经很久没有看到市场对一家对冲基金的披露文件倾注如此高度的关注了，”《TBPN》...
74天前Wendy#AI #AI专题 #Anthropic #Leopold Aschenbrenner #基金 #木头姐 #简街资本
简街有没有「操纵」BTC？拆解 AP 制度，读懂 ETF 申赎机制背后的定价权博弈
不是某个「反派」的问题，而是每一个 AP，都有能力利用申赎机制影响 BTC 流动性。撰文：Eddie Xin，OSL 集团首席分析师「他们之前一直都在玩弄我们（They were fcking us the whole time）」。这句在诉讼后流传于 Reddit 与 CT（Crypto Twitter）的粗口，伴随着超 2400 亿美元清算规模的史诗级空头挤压，将市场的怒火指向了同一个目标：简街资本（Jane Street Capital）。10 AM，这个过去数月亚洲市场的流动性冰点，随着美国司法部的诉状，终于揭开了冰山一角，一切源于成立于 2000 年的华尔街顶级做市商简街资本（Jane Street Capital），其被指控通过定向在市场中通过 ETF 套利的手段在现货与衍生品盘口之间，利用现货 ETF 的申赎机制（Creation & Redemption），施展了一场长达数月的「障眼法」。直到一纸诉状将这场争议推向公众视野，围绕 ETF 套利机制与价格发现结构的讨论迅速升温，市场随之剧烈反弹，出现了超 2400 亿美元清算规模的史诗级空头挤压（Short Squeeze）。但 Jane Street 真的是那个按下压制按钮的元凶么，这是一个至少价值 10 亿美元的问题。一、简街（Jane Street）是否真的压制了 BTC 价格？这个问题值得一个准确的回答，首先要明白的最重要的一点是，这其实不只是一个关于简街的问题。这是一个关于比特币 ETF 架构结构性特征的问题，它同等地适用于生态系统中的每一个授权参与者（Authorized Participant，简称 AP）。仅就贝莱德的 IBIT 而言，这个名单就包括简街资本、摩根大通、麦格理、Virtu Americas、高盛、Citadel Securities、花旗集团、瑞银和荷兰银行。这些机构的角色确实被外界深深误解了，甚至在经验丰富的行业老兵中也是如此，而在得出任何结论之前，这种误解值得被纠正。关于 AP，首先要了解的是，它们在 Reg SHO（美国证监会裸卖空监管规则）的监管架构中占据了一个边缘特例。譬如 Reg SHO 要求卖空者在做空之前必须先融券（定位股票），但 AP 凭借其参与申购和赎回的合同权利获得了豁免。虽然这听起来像是程序性的，但其实际后果是重大的，这意味着任何 AP 都可以随意制造份额——没有借券成本，没有传统意义上与做空相绑定的资金占用，除了商业上的合理期限外，也没有平仓的硬性截止日期。这就是灰色地带：一个为有序的 ETF 做市而设计的监管豁免，从结构上讲，它与具有无与伦比持续时间的监管套利无法区分。 这种豁免并非某一家公司独有。它是成为 AP 俱乐部成员的先决条件。二、这种 AP 豁免意味着什么？通常情况下，如果 IBIT 的交易价格低于其资产净值（NAV），你会预期套利买家介入，用份额赎回比特币，并抹平差价。但任何 AP 本身就是那个套利买家，他们控制着管道，这意味着他们去抹平这个差价的动机，与没有申赎权利的第三方交易台是不同的。听着很复杂，但通过一个简单比喻就会好理解了：第一层：什么是正常的「抹平差价」？假设市面上有一个盲盒（这就是 IBIT 这个 ETF），大家都知道盲盒里面装了一张价值 100 块钱的真实比特币兑换券（这就是资产净值 NAV）。 但是今天市场上大家恐慌，这个盲盒的标价跌到了 95 块钱。如果出于正常人的逻辑，聪明的商人（套利买家）肯定会疯狂花 95 块钱买入盲盒，然后去找官方拆开，换成 100 块钱的比特币卖掉，...
176天前Tyler#Jane Street #Jane Street Capital #比特币 #深度 #行情 #观点
首周破百亿，深挖比特币 ETF 背后的大赢家
11 个比特币现货 ETF，超 70 家机构参与，华尔街顶级资本躬身入局。撰文：Peng SUN，Foresight News1 月 17 日雅虎数据显示，距离美国证券交易委员会（SEC）正式批准比特币现货 ETF 刚刚满一周，其累计交易量已突破 100 亿美元。其中，灰度、贝莱德、富达占主导地位，约占总交易量的 90%。彭博分析师 Eric Balchunas 还表示，灰度的现货比特币 ETF 已流失 5 亿美元，而贝莱德最有可能超越灰度成为「流动性之王」。那么，在比特币现货 ETF 交易量如此庞大的情况下，除了 11 家发行商及其关联公司外，究竟是哪些不为人知的机构会从中获益？据此，笔者受 1kx 合伙人 Diana Biggs 在《比特币现货 ETF 上线前，深入读懂加密 ETP 现状及潜力》一文启发，完整爬梳了 11 份最新提交给 SEC 的比特币现货 ETF 文件，挖掘出 ETF 发行商及其关联公司至少有 24 家，其他背后利益相关者至少存在 48 家。换言之，已有 72 家受益方浮出水面，而以纽约梅隆银行、道富银行、合众银行、摩根大通、简街资本、麦格理资本、Virtu 为代表的华尔街顶级资本也已躬身入局。图片来源：1kx托管人 & 经纪商 & 贷方 & 互联交易场所 & 执行代理CoinbaseCoinbase 是美国第一大加密货币交易所，并在与美国证券交易委员会（SEC）的诉讼中胜诉。目前，Coinbase 已成为 ARK 21Shares、Bitwise、灰度、Wisdomtree、景顺 /Galaxy、贝莱德、富兰克林邓普顿、Valkyrie 等 8 家机构 ETF 的比特币托管人。同时，Coinbase 还担任这 8 个 ETF 的主要经纪商、交易信贷贷方、互联交易场所或主要执行代理。此外，大多数 ETF 的互联交易场所（Connected Trading Venue）还包括 Bitstamp、LMAX、Kraken 以及四家因保密限制而无法透露姓名的非银行做市商。Gemini Trust Company, LLCGemini Trust Company, LLC 是 VanEck 的比特币托管人，Gemini Trust Company 是 Tyler Winklevoss 旗下加密交易所。2022 与 2023 年年，加密货币交易公司 Genesis 因 FTX 暴雷而申请破产，随后 Gemini 陷入与 Genesis 及其母公司 DCG 的债务纠纷与法律诉讼中，并受到美国政府调查与起诉。2023 年 12 月 13 日，Gemini Trust 向债权人发送电子邮件，概述拟议的重组计划，目前该计划已提交表决。另一方面，2023 年 4 月，Gemini 推出一个非美国加密货币衍生品平台 Gemini Foundation。2024 年 1 月 17 日，Gemini 获得法国金融市场监管机构 Autorite des marches financiers（AMF）批准在法国推出，公司还表示将在未来几周内向法国的散户和机构客户推出其产品。上市交易所芝加哥期权交易所（Cboe BZX Exchange）11 个比特币现货 ETF 中，ARK 21Shares、WisdomTree、景顺 /Galaxy、VanEck、富达与富兰克林邓普顿这 6 家选择在芝加哥期权交易所上市。Cboe BZX Exchange 母公司为 Cboe Global Markets（前身为 CBOE Holdings...
947天前dy zhang#Ark 21Shares #Bitwise #ETF #Grayscale #Hashdex #SEC #Solana #WEB3 #WisdomTree #以太坊 #富达 #支付 #比特币 #灰度 #融资 #贝莱德
加密大亨SBF的愿望：不穿长裤，书写规则
Sam Bankman-Fried 是一位“衣冠不整”的亿万富翁，他通过深耕对美国市场来说风险太大的交易而成为富豪。现在他希望华盛顿跟随他的脚步。作者：David Yaffe-Bellany，纽约时报原标题：《A Crypto Emperor’s Vision: No Pants, His Rules》编译：郭倩雯，链捕手在巴哈马的首都拿骚——加密货币业的企业家Sam Bankman-Fried正站在巴哈玛会议中心的侧厅，还是那副一贯短裤和T恤的随意打扮。他在不到三年的时间里建立起400亿美元的业务，因而声名鹊起。他即将与Anthony Scaramucci一起上台，后者是前白宫通讯主任，不到两周内就丢了这份工作，也因此被人们熟知。他们正在谈论其他名人。几天前，Bankman-Fried与美国国家橄榄球联盟的四分卫Tom Brady一起拍摄了推特视频。“Brandy太棒了”，Bankman-Fried说道，“也许有一天我们会一起买一支橄榄球队。”Mooch（即Anthony Scaramucci）像父亲一般把手搭在Bankman-Fried的肩上说，“你不可能找到更好的人选了。”他点头同意。接下来，话题转向Orlando Bloom（奥兰多·布鲁姆，英国著名演员，曾经出演《魔戒》、《加勒比海盗》、《霍比特人》等系列作品。）和Katy Perry（凯蒂·佩里，美国著名歌手、词曲作家）上，他们在本周早些时候与Bankman-Fried一起吃了晚饭。Bankman-Fried说：“Orlando挺可爱的”，一位制作助理此刻正摆弄着他的话筒。他们第一次见面是在超级碗周末洛杉矶的一个聚会上，“他开始和我交谈”，然后场面陷入尴尬，你知道你应该认出这个人，但却不知道他是谁。30岁的Bankman-Fried并不难从人群中认出。区块链的信徒们都叫他SBF，他永远都是一副乱糟糟的样子，顶着一头卷曲的黑色爆炸头。他在2019年创立了加密货币交易所FTX，已成为世界上最富有的加密货币企业家之一。在Baha Mar度假区，Scaramucci脱去了西装外套，换上T恤衫和短裤，以配合他的同伴。当灯光变暗时，他和Bankman-Fried走上舞台，在这场国际加密货币会议上进行了类似喜剧小品的表演：他们穿着相配的服装，做了一个一半剧本一半即兴、插科打诨式的表演，Bankman-Fried称之为：“汉斯节目特别版”。观众们欢呼叫好。彼时是4月下旬，Bankman-Fried正在主持第一届巴哈马加密货币会议，这是FTX的一个展示平台，生动反映了他与日俱增的名气与影响力。他每到一处，加密货币领域的企业家们都纷纷与他握手、碰拳，或是在推介项目或向他赠送品牌礼包时拍拍他的背。一天下午，Bankman-Fried举办了座谈，由托尼·布莱尔和比尔·克林顿出席，讨论区块链技术和乌克兰战争问题。他说，“我很高兴你们今天来见我”，满座的人都笑了。笑声不再。在过去几天里，所谓的稳定币TerraUSD暴跌，使加密货币市场陷入崩溃，导致一场戏剧性抛售的加速，致使比特币和以太币这两种最有价值的加密货币价格下跌。在Baha Mar，Bankman-Fried正在为这一行业举办大型派对；在过去这周，他试图恢复冷静，在推特上发布了关于市场状况一连串长消息。SBF一直乐于接受这一双重角色。多年来，加密货币行业被政治空想家、无耻的骗子和拥有游艇的富人所占领。Bankman-Fried希望能让仍处于混乱的数字资产世界焕然一新。身为亿万富翁，他生活简朴，并承诺捐出自己的全部财产，据福布斯报道，目前他的财产为212亿美...
1548天前dy zhang#Sam Bankman Fried #SBF #公司 #巴哈马 #美国
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