比推消息， 据美国证券交易委员会（SEC）公告，SEC 已对 ZM Quant Investment、Gotbit Consulting（Gotbit Hedge Fund）及 CLS Global FZC 三家机构提起诉讼，指控其冒充“做市商”，通过刷量交易等方式操纵多种加密资产市场，误导散户投资者。SEC 指出，上述机构及 9 名相关人员通过算法执行对敲交易，制造虚假交易量和流动性假象，诱导投资者在错误信号下买入相关资产。案件已提交至马萨诸塞州联邦法院，SEC 申请永久禁令、不当得利返还、民事罚款及高管任职禁令。该调查还涉及一项由 FBI 创建的虚假代币执法行动，用以揭示相关操纵手法。SEC 表示，将继续加强对加密资产市场欺诈和操纵行为的监管执法。（financefeeds）
作者：flowie，念青来源：ChainCatcher 上周，币安突然明令查封做市商，矛盾终于从VC、交易所转移到做市商。但对于大多数人来说，做市商像一个黑盒，看不明白，也常有误解。本文梳理了大家对于加密做市商（主要指服务项目上CEX的做市商）常关心的一些问题和参考解答。1、有哪些加密做市商？RootData上目前收录了60家左右的加密做市商。但实际的市场参与者可能远不止这些，不少做市商在幕后隐姓埋名。而公开披露出的这60家也只有少数活跃在大家视野中，做市商参与了哪些做市项目，对于大部分普通用户来说也是一个黑盒。很难清楚的给做市商进行一个简单分类或排名，但目前从链上持仓总额来看，资金规模较大的主要有Jump Trading、Wintermute、QCP Capital、GSR Markets、B2C2 Group、Cumberland DRW、Amber Group、Flow Traders，这也是市场上被熟知的做市商。2、哪种做市商可能是操纵市场的庄家？从内行视角来看，做市商通常分为主动做市商和被动做市商。Metalpha做市商业务的 Head of Ecosystem Maxxx 曾在其推文中做了详细的介绍。简单来说，主动做市商一般则是大家口中的“庄家”，和项目方合谋或者背刺项目方操纵市场价格，收割市场散户。不少主动做市商可能被监管机构调查和起诉后才露出水面。而被动做市商则主要是在中心化交易所的订单簿盘口双边摆maker单，提供市场流动性，更为中性，不主导币价。提供的策略和技术也较为标准。主动做市商由于有很大的合规风险，因此大多隐姓埋名。还有一些主动做市商可能披着投资机构、孵化器等外衣。此次被爆料为币安封禁的做市商Web3port则是以孵化器露面，近一年参投了26次，其中已发币项目至少有6个。从赚钱程度上也一定程度能知道到底是主动还是被动做市商。按照加密KOL @octopusycc的理解，“赚钱的做市机构”可能都是在做庄，很少是在做市。因为良性的做市商业务应该是给买卖双方报价，维持市场的流动性和价格相对稳定。这种模式下，油水并不多，需要依赖交易所激励等模式。3、哪些加密做市商被监管部门起诉或调查？2022年加密暴雷潮后，加密做市商就成为了监管机构的重点调查对象之一。但在特朗普上台后，监管环境的松绑，一些诉讼逐渐被撤销或者和解。最先被监管重点盯上的就是Jump Crypto 。2023年美国集体诉讼文件显示，2022年 Terra UST 稳定币崩盘事件中，Jump Crypto 的子公司 Tai Mo Shan Limited 与Terra合作操纵UST币价，获利近13亿美元，因此遭到了SEC起诉操纵市场、为为注册证券交易商。但在2024年12月最终Tai Mo Shan 同意支付 SEC 1.23 亿美元的和解金，近日也在扩建团队恢复加密业务。除了SEC指控外，2024年6月20日，据《财富》报道CFTC也在调查 Jump Crypto，但CFTC还未发起正式指控。 而另一大型做市商Cumberland DRW也被SEC 指控为为未注册证券交易商，且Cumberland 通过与投资者交易获得了数百万美元的非法收益。同样在近日被撤销诉讼。相比于以上两家大型做市商，2024年10月，由SEC联合FBI、DOJ发起的对十八名个人和实体在加密市场的大规模欺诈和操纵行为指控，才让一些做市商浮出水面，包括Gotbit Consulting、ZM Quant Investment、...
编译 | 吴说区块链十八名个人和实体因在加密货币市场中广泛存在的欺诈和操纵行为被起诉。波士顿法院公布了针对四家加密货币公司、四家加密货币金融服务公司（即 “做市商”）及其员工的指控。四名被告已认罪，另一名被告同意认罪，另外三名被告于本周在德克萨斯州、英国和葡萄牙被捕。超过 2500 万美元的加密货币已被扣押，负责约 60 种加密货币数百万美元 “洗售交易” 的多个交易机器人已被关闭。根据起诉书，被告创建加密货币公司时对其加密货币（“代币”）作出虚假陈述，并通过在这些代币中进行虚假交易（“洗售交易”）制造虚假交易活动，目的是让这些代币看起来是良好的投资选择。这些欺骗性手段据称吸引了新的投资者和购买者，导致代币交易价格上涨。随后，被告在人为抬高价格时抛售其代币，这种行为通常被称为 “拉高出货”（pump and dump）。其中最大的一家加密货币公司 Saitama，其市场价值曾一度达到数十亿美元。这些加密货币公司还雇佣了金融服务公司（“做市商”）进行洗售交易，以换取报酬。据一名已同意认罪的做市商被告向潜在客户描述，“在二级市场上的目标” 是找到 “来自社区的其他买家，那些你不认识或者不在意的人”，因为 “我们必须让 [那些其他买家] 亏钱才能获利”。三家做市商——ZM Quant、CLS Global 和 MyTrade，以及他们的员工，被指控代表由政府执法部门为调查目的而创建的加密货币公司 NexFundAI 进行洗售交易和/或共谋洗售交易。第四家做市商 Gotbit、其首席执行官及两名董事也因实施类似的计划而被起诉。“这项调查是首例此类案件，识别出加密货币行业中存在大量的欺诈者。洗售交易在金融市场中早已被禁止，而加密货币市场也不例外。这些案件展示了当一种创新技术——加密货币，遇上了一个已有百年历史的欺诈手段——哄抬股价并抛售的情况。今天的消息是：如果你通过虚假陈述来欺骗投资者，这就是欺诈。我们办公室将积极打击包括加密货币行业在内的欺诈行为，” 美国代理检察官 Joshua Levy 表示，“这些指控也提醒了在线投资者必须保持警惕，在进入数字前沿之前必须做好充分的研究。人们在考虑投资加密货币行业时，应当了解这些骗局的工作方式，以便自我保护。”“FBI 在此案中揭露的是传统金融犯罪的新变种。‘代币镜像行动’（Operation Token Mirrors）针对的是加密货币领域内的不法代币开发商、促销者和做市商。我们揭露的犯罪事实导致四家加密货币公司的领导层、四家加密货币 ‘做市商’ 及其员工被起诉，他们被指控领导了一个复杂的交易计划，涉嫌欺骗了诚信的投资者，造成数百万美元的损失，” 联邦调查局波士顿分局局长 Jodi Cohen 说道。“FBI 采取了前所未有的举措，创建了自己的加密货币代币和公司，以识别、破坏并将这些涉嫌诈骗者绳之以法。”美国证券交易委员会（SEC）已经对 Gotbit、CLS、ZM Quant、Saitama 和 Robo Inu 的相关行为提起了民事诉讼，指控其违反证券法。美国联邦调查局的法律联络处（马德里和伦敦）、葡萄牙司法警察、欧洲逃犯活跃搜查小组（ENFAST）、英国国家犯罪局国家引渡单位、美国国税局刑事调查局波士顿分局及刑事司计算机犯罪与知识产权科国家加密货币执法小组在调查中提供了重要帮助。美国代理检察官 Joshua S. Levy 和联邦调查局波士顿分局局长 Jodi Cohen 宣布了这一消息。美国助理检察官 Christopher J. Markham 和证券、金融和网络欺诈部门的 Davi...