Deri Protocol 去中心化衍生品赛道的遗珠
Deri Protocol 在产品机制上采用了「交易价格按照预言机成交，全体 LP 共同承担兑付责任」，并且利用资金费率机制平衡裸头寸。Deri 的永续期货产品在同类产品中具有大胆的设计和完善的机制，而其永续期权产品更是一个极为优秀的创新产品，有望颠覆其他期权交易平台。我们比较了 Deri 与其他永续期货和期权项目，得出结论 Deri 目前估值适中。在去中心化衍生品赛道的大趋势和短期 BSC 的大力支持中，再叠加即将开始的交易挖矿，Deri 有望迎来业绩增长和估值水平提高的戴维斯双击。项目基本情况项目业务范围Deri 是一个去中心化衍生品交易平台，目前支持的交易产品包括永续期货（Perpetuals/Perpetual Futures）和永续期权（Everlasting Options）产品。永续期货是 2016 年 BitMex 所创立的一种新型的衍生品产品，由于其具有无需交割、流动性聚合等等特点，目前已经中心化交易平台（CEX）内交易量最高的品种。永续期权则是今年刚刚诞生的新的产品，其理念由 FTX 创始人 Sam Bankman-Fried 以及加密投资机构 Paradigm 的研究员 Dave White 在今年 5 月份提出，而 Deri 是第一个真正实现这个产品的协议。与永续期货类似，永续期权也具有无需交割和流动性聚合的特点。过往融资情况最初的融资机构包括 FBG Capital、BIXIN Ventures、Lotus Capital、Black Range、LD Capital，未披露融资金额。4 月 26 日，完成了一轮融资，投资机构有 AKG Ventures,、Kryptos Research、以及 CryptoDormFund，金额未披露。6 月获得了 GSR 投资，金额未披露。10 月 11 日，获得了加密货币做市机构 WOO 的投资，金额未披露。可以看出，项目获得了较多专业交易机构以及国内机构的投资，但是几轮投资均未披露融资金额。历史发展情况21 年 2 月，DERI 开始在 ETH BSC HECO 三链同时上线挖矿。3 月 4 日，交易功能在 ETH BSC HECO 三链同时上线，交易对为 BTC/USDT，基础资产为 USDT BAC / BUSD / HUSD。3 月 15 日上线了 ETH BSC HECO 三链之间的跨链桥。4 月 26 日，完成了一轮融资，投资机构有 AKG Ventures, Kryptos Research，CryptoDormFund，此轮融资是将团队手里的部分流通代币给了机构并且进行了锁仓。6 月 1 日，由于预言机延迟而遭受过攻击，好在及时发现没有造成实际损失。6 月 4 日，V2 版本在 BSC 上线，V2 版本主要是增加了混合保证金 / 流动池 / 交易对功能，既 允许用户采用多个币种作为当前交易对保证金、同时流动池也支持多币种存入、同时多个交易对共享同一流动池。7 月 13 日-14 日，陆续上线了 WBNB、CAKE、WMATIC 作为基础资产，从而开始允许使用非稳定币作为抵押物和 LP。7 月 15 日，接入 chainlink，并且在 BTC-USD 和 ETH-USD 实现了报价梯度阈值为 0.1% 的预言机价格传递。7 月 22 日，上线创新区，支持 axs mbox 等资产的交易。8 月，入选 BSC MVB （Most Valueble Builder）第三期的月度之星。8 月 26 日，永续期货新增开放区，用户可以无需许可的自主创建交易对。9 月 1 日，...