MetaStable · 15

【揭秘致富新路径】存储、POW板块掀热潮，SMH潜力爆发！轻松赚取千万美元？

作者：0x猎手编辑：本静本文由世链财经和牛比特（niubite.com）行情分析合作共同完成，目前牛比特（niubite.com）每周的胜率和盈利率基本上能跑赢市面上大部分的投资者，在牛比特能提供你想要的信息与方向，让你快人一步，成为行业的先行者，让你少走弯路，捕获下一个风口。咱们直接看看牛比特的战绩！牛比特在新春佳节之际上涨推荐再次100%成功，短短20天内推荐涨幅最高达57%。牛比特带领小伙伴们做到了精准逃顶和抄底。最近存储、POW板块非常火爆， 这两大板块交集面广，在牛市中是不会缺席的！ 其中有一个项目，正受到广大矿工群体青睐，它就是Spacemesh（$smh）https://spacemesh.io/打开官网，率先映入眼帘的是一个响亮的口号——On a quest to become the people’s coin（致力于成为人民的货币）！特别唬人，我们也可以将其理解为愿景宏大！用技术语言来说，Spacemesh旨在建立区块网状操作系统，寻求通过使用新的共识协议——时空证明 PoST 来改进区块链技术，从而替代 PoW、PoS；并结合了DAG（有向无环图）技术，以确保网络的安全性和可扩展性。以上这些机制，结合实际的物理资源，即存储空间。可以让任何闲置的硬盘空间，都可以参与挖矿，门槛较低，也使得区块链更加包容和去中心化。总结一下，Spacemesh的定位是POW+L1+智能合约+DePin+分布式存储+移动设备，概念都是非常的热！https://explorer.spacemesh.io/overview接着来看整体网络情况，账户地址达到19272个，算力1023P，活跃节点107万多个！SMH 是Spacemesh的原生代币，目前流通2641万枚，流通市值1亿多美元。SMH已经历几次大暴涨，从交易开盘时的0.1美元，到最高飙升至11美元，最高涨幅超过了100倍。目前币价在3-4美元区间，稳定增幅近40倍，每日交易额达到几百万美元！别看Spacemesh市值不高，但三轮融资下来，总额达到2200万美金，这在矿币中不算小：2018 年 5 月，Spacemesh 宣布获得 Iangels、Sinopac Bancorp、BRM Capital 等参投的 300 万美元种子轮融资；2018年 9 月，Spacemesh 完成 Polychain 领投的 1500 万美元 A 轮融资，MetaStable、Paradigm、Coinbase Ventures、Bain Capital 和 1kx 等参投。2021 年 12 月，Spacemesh 再次获得 400 万美元新融资，投资者包括 Leland Ventures 等。通过融资情况我们也能了解到，这个项目其实已经历三轮牛熊周期了，直到2024减半周期开始发力，可见项目底蕴是比较深厚的。再来看看团队情况Spacemesh是以色列的项目，于2017年由Aviv Eyal和Tomer Afek成立；整个团队现在20多人。Aviv Eyal 联合创始人：专注于构建免费、开源的区块链操作系统和公平的加密货币。他作为企业家和技术专家，致力于创新、易用且具有优秀用户体验的消费级数字产品和服务。在构建高质量全栈系统和创办消费媒体初创公司方面有丰富经验。Tomer Afek 联合创始人兼首席执行官：曾是SHOWBOX的联合创始人兼首席营销官，成功将品牌和发行商转变为数字视频巨头。此外，他在在线广告和投资领域也有丰富经验，担任过ConvertMedia的首席执行官。Lane Rettig CTO：以太坊...

909天前世链投研#POW #SMH #Spacemesh

LD Capital：Mina的人事变革能否带领项目复苏？

总结：作为零知识证明系的项目，Mina曾斩获多家顶级加密投资机构的青睐，但是随着代币抛压的逐渐增大以及市场大环境的走熊，MINA代币价格回落。当前Mina基金会已发生较大人事变动，前首席运营官Kurt Hemecker已正式接替创始人Evan Shapiro成为新的首席执行官。Mina协议在过去三年的发展中可能并不尽如人意，生态发展基本处于停滞状态。随着近期市场大环境的回暖，网络活跃度略有提升。从目前的市场表现看，MINA代币已接近全流通，代币价格已突破23年2月份高点以及历史筹码集中区，上方空间阻力较小。一、 项目简介Mina Protocol是一个基于零知识证明（Zero Knowledge Proof）技术的轻量区块链，旨在提供高效、安全和隐私保护的去中心化应用（DApps）。该项目背后团队来自于美国的 O(1)Labs，成立于 2017 年，之前创立过 Coda 项目（也就是 Mina 的前身）。Mina协议最大的特点就是利用零知识证明的数据压缩能力，将区块大小维持在22 KB左右。Mina能做到恒定区块大小的核心是使用了【递归零知识证明】，即在每次区块生产时，利用zk-SNARK技术将区块压缩为单个证明，并且每个新的SNARK证明都包含过去的SNARK证明，节点只需检测该证明即可，不需要检测整个交易历史记录。这样，任何人都可以轻松地下载和验证整个区块链，而无需依赖于第三方服务提供商。这使得Mina Protocol成为了世界上最轻的区块链，也是唯一一个能够在任何设备上运行的全节点的区块链。二、 融资信息Mina总共进行过三轮融资，共计融资总额1.4亿美元，投资方包括Coinbase Ventures、MetaStable、Polychain Capital、Bixin Ventures、Three Arrows Capital、HashKey Capital、Fenbushi Capital等顶级机构。依据初始代币分配计划，截止至2024年1月3日，分配给投资者部分代币共计2.05亿（20.5%）已全部完成解锁。三、 网络情况从Mina网络的活动情况来看，主网上线初期，网络交易量并不活跃，三年过去，Mina的网络交易量并未发生较大变化。随着市场大环境的回暖，近三个月为Mina网络活跃度较高时期。从snark证明生成数量来看，与网络交易活跃度基本保持一致。Snark费用以MINA代币形式支付，从日交易平均费用来看，主网启动初期，MINA代币价格较高，所以即使在snark证明生成数量较少的情况下仍然保持比较高的费用，在2022年度则随着代币价格的回落，日平均交易费用也在减少及降低。近期随着网络交易的活跃，日交易平均费用略有提升。四、 代币经济MINA初始代币供应量10亿，总量没有上限，在主网启动之后会进行区块奖励增发。MINA是网络中的1）主要行使支付职能，用于购买SNARK证明；2）质押，参与区块生产并获得区块奖励。MINA当前通胀率达到11%左右，该代币于2021年4月上线，也意味着年通胀率在3.7%左右。MINA代币当前基本接近全流通，仅分配给基金会、团队和社区部分还有少量未解锁。该代币24小时交易量约1.7亿美元，交易换手率极高（24小时交易量/市值≈116%）。从代币的价格走势来看，过去一年一直处在比较底部区间，目前已经突破23年2月份的价格高点，且已经突破筹码集中区，上方空间的阻力相对较小。代币交易量在近半个月内也开始明显放大。五、 链上持仓从Mina区块浏览器数据来看，目前排名前15持币地址持仓总量为4亿枚，占总供应量的36%...

959天前dy zhang#Bixin Ventures #Coinbase Ventures #Fenbushi Capital #HashKey Capital #LD Capital #MetaStable #Mina #Polychain Capital #Three Arrows Capital #零知识证明

盘点 16 个值得关注的以色列概念币，基础设施和 DeFi 是主力军

本文将盘点已发行代币的以色列 Web3 项目，覆盖 Layer2、DeFi 、Layer1、NFT 和游戏等诸多领域，其中 StarkWare 估值高达 80 亿美元。撰文：Nancy巴以爆发大规模冲突后，不少总部位于以色列的 Web3 项目引起行业关注，同时相关概念代币也接连开始出现不小涨幅。作为世界上公认的科技强国，以色列虽属弹丸之地，但其加密技术也已成为了不容小觑的力量。本文 PANews 将盘点已发行代币的以色列 Web3 项目，覆盖 Layer2、DeFi 、Layer1、NFT 和游戏等诸多领域，其中 StarkWare 估值高达 80 亿美元。基础设施Layer2 开发商 StarkWare (STARK，未上线 )总部位于以色列内坦亚 Netanya 的以太坊 Layer2 开发商 StarkWare 由以色列理工学院的 Eli Ben-Sasson 教授于 2018 年联合创立，提供基于 STARK 的零知识证明技术，以提高区块链的可扩展性、安全性和隐私性。StarkWare 已开发了两种基于 STARK 的以太坊扩容方案：StarkEx 和 StarkNet。今年 9 月，StarkWare 公布 StarkNet 代币经济模型，STRK 的最大供应量为 100 亿，7% 分配至投资者，32.9% 分配至核心贡献者，50.1% 由 StarkWare 捐赠给基金会。其中，有 8.1% 的代币还未决定用途，具体方式由社区决定。根据最新消息，STRK 或在 11 月 29 日迎来首次解锁。巴勒斯坦和以色列爆发新一轮大规模冲突后，有社区成员在社群询问项目安危并询问代币空投事宜。迄今为止，StarkWare 已在 7 轮融资中累计获得 2.73 亿美元融资，估值达 80 亿美元。2018 年 1 月，StarkWare 完成 600 万美元种子轮融资，以太坊创始人 Vitalik Buterin、Pantera Capital、Paradigm 和 Naval Ravikant 等参与投资；同年 7 月，StarkWare 获得以太坊基金会的 1200 万美元赠款；同年 10 月，StarkWare 完成英特尔投资和红杉资本等参投的 3000 美元 A 轮融资；2021 年 3 月，StarkWare 完成 Paradigm 领投的 7500 美元万 B 轮融资，并于同年 11 月份完成红杉资本领投的 5000 万美元 C 轮融资，其他投资方包括 Paradigm、Alameda Research 和 Three Arrows Capital 等；2022 年 5 月，StarkWare 完成 1 亿美元 D 轮融资，Greenoaks Capital 和 Coatue 领投，Tiger Global 等参投。区块链 IaaS 平台 Orbs (ORBS） 当前流通市值：8194.6 万美元Orbs 是一个以色列区块链 IaaS 平台并为大型应用程序提供基础设施，产品定位于「Layer1 / Layer2 解决方案与应用层之间的独立执行层」，致⼒于构建去中⼼化公共平台，帮助软件应⽤⾏业实现区块链技术转型。Orbs 的总裁 Daniel Peled 是以色列金融科技创业公司 PayKey 的联合创始人兼首席执行官，他也是以色列比特币社区的资深成员，合伙人 Uriel Peled 是以色列高科技公司 Mellanox 的前任组长，创办的 VR 初创公司 Visualead 被阿里巴巴收购。2018 年 5 月，Orbs 宣布获得...

1047天前dy zhang#BNB Chain #DeFi #Layer1 #Layer2 #Naval Ravikant #NFT #Pantera Capital #Paradigm #StarkWare #Vitalik Buterin #VR #WEB3 #以太坊 #融资

全面解读Balancer在DEX中的创新：7种流动性池与架构逻辑

Balancer在DEX的发展中作出了多项创新，但却经常被忽视。6月份，Balancer的流动性在DEX中位列第四，交易量位列第五。原文作者：蒋海波Balancer在DEX的发展中作出了很多创新，但在Uniswap和Curve两者的竞争下却缺少存在感。根据DeFiLlama的数据，Balancer在DEX中的流动性仅次于Uniswap、Curve、PancakeSwap，位列第四；Dune联合创始人整理的仪表板显示，Balancer在今年6月的交易量也仅次于Uniswap、PancakeSwap、Curve、DODO，位列第五。在LSD的发展中，Balancer也占据了不错的市场，Balancer以太坊上流动性前五的池中，wstETH/WETH、rETH/WETH、wstETH/sfrxETH/rETH、R/DAI这四个流动性池均属于LSD或LSDFi。下文中，PANews将盘点Balancer的创新举措。增强池：将闲置流动性用于挖矿Balancer在2021年底和Aave合作推出了Boosted Pools（增强池），可以将闲置的流动性用于Aave等协议的流动性挖矿。在实际使用中，增强池通常只保留总流动性的20%甚至更低的比例用于交易，其余资金投入Aave、Morpho等借贷协议赚取额外收益。如由DAI、USDT、USDC三种稳定币组成的Balancer Boosted Aave V3 USD池中的流动性提供者，可同时获得DEX中的交易手续费、Aave中的存款利息和Balancer发放的$BAL挖矿奖励。将Balancer的可组合性和借贷协议相结合，这种创新可以激励更深度的流动性、更高效的交易路由、更高的资本效率和更高的收益。但也因为可组合性，当底层的借贷协议出现安全问题时，Boosted Pools中的流动性提供者也可能遭受损失。如今年3月的Euler攻击，导致Balancer Boosted Euler USD池中的流动性提供者损失1190万美元，所幸最后黑客归还了资金。可组合稳定池2021年8月，Balancer宣布和Lido推出MetaStable（亚稳定）池，并推出流动性激励措施。虽然此前Uniswap和Curve分别在非稳定币和稳定币交易中占据了主要市场，但一些新类型的高度相关、又不完全挂钩的资产的出现也导致了新的需求，如Lido的wstETH和Compound的cDAI等收益代币，它们的价值和底层资产接近，但又会随着时间改变。如果用Curve的Stableswap机制提供流动性，随着时间的推移，其中一种资产价值变化，资产的增值部分被套利者获取。Metastable池会考虑到资产间汇率的不断变化，通过改变Stableswap曲线的斜率，将流动性集中到实际汇率周围，使流动性提供者的资本效率和流动性更加精确。后来，Balancer将所有稳定类型的流动池（稳定池、亚稳定池等）统一升级为可组合的稳定池。可组合稳定池可以直接用自己的LP代币进行交易，即“嵌套”交易，也可以用LP代币在其它池中与WETH等资产组成交易对，从而减少加入和退出流动性池的Gas费。如前所述，以太坊上Balancer流动性前五的池中，有四个都是LSD相关的，由于wstETH、rETH、sfrxETH均会将收益积累到代币的价值中，更适合采用可组合稳定池的机制。流动性引导池：已帮助超过130个项目筹资Uniswap的流行让所有人都可以在发币后提供流动性、让他人交易，还开启了2020年的IDO热潮。一些项目在DEX上提供流动性后，代币价格在短时间内上涨数十倍，前期收益被少数鲸...

1141天前dy zhang#BAL #Balancer #COMP #DAI #DEX #LEND #USDC #USDT #YFI #以太坊

Dragonfly Capital合伙人Haseeb专访：BTC 成为真正的数字黄金还需10-20年

「始于扑克，忠于Crypto」原文作者：Miles Deutscher，加密分析师；Haseeb Qureshi，Dragonfly Capital 合伙人原文编译：Leo，BlockBeats近日，加密分析师 Miles Deutscher 采访了 Dragonfly Capital 合伙人 Haseeb Qureshi，也是 Miles 主持的「Crypto For 2023」中的一期，两人谈论了很多 Crypto 领域的观点和展望，是很有内容的一次对话，BlockBeats 将其整理编译如下：Miles：欢迎 Dragonfly Capital 合伙人 Haseeb 参加本次采访，我一直想着采访你，有很多话题要谈，比如 Dragonfly Capital 、你在 2023 年看好的 token、本次熊市可能会持续多久、未来有哪些好项目以及如何以散户投资者的身份进入市场等等，所以我们有很多可讨论的主题。Haseeb：我们从哪开始？Miles：先介绍一下你自己和你的背景。Haseeb：好的，我选择了一条迂回的路进入加密领域，16 岁到 21 岁期间，我曾是一名职业德扑玩家，世界上十大无限制扑克玩家之一，赚了很多钱，很多扑克玩家最终找到了进入加密的途径，但我并没有直接涉足加密，21 岁时我退出职业扑克生涯后，回到学校成为了一名软件工程师，2017 年我在 Airbnb 工作时第一次发现加密漏洞，首先在一家名为 21 Lnc 的公司，后来他们被 Coinbase 收购，然后我开始了自己的创业，致力于稳定币，后来被 Naval Ravikant 招募加入了一个名为 MetaStable Capital 的基金，这是于 2014 年成立的最早的加密基金之一，是我开始投资的地方，在 2017-2018 年间我在那进行了很多早期投资，主要投资于像 L1 L2 这样的加密领域基础设施，在那里，我遇见了 Dragonfly 的另一位合伙人，我们达成合作，从那之后我一直在 Dragonfly，成为其管理合伙人之一，我们投资遍布全球加密行业，主要是早期、中期项目，CeFi、DeFi、L1、L2、NFT、基础设施、基金托管、经纪人、交易平台，关于加密的一切，我们致力于加密项目，并倾向于长期投资，大概就是这样。Miles：amazing！显然你已经在 Web 3 做得很好，不过我还是想听听你的扑克故事，你是很优秀的扑克玩家。Haseeb：是的，所以我 16 岁时开始玩德扑，很小的年纪就接触到风险和金钱的世界，作为一名扑克玩家，我从小就学到了很多东西，就像你在加密文化中看到的，我认为每一代人都有自己的 Hustle，在我那一代，如果你真的很聪明，又很贫穷，不怕丢脸的话，在线扑克是一个好的出路，学会后你能懂得很多道理，几年后它变成了梦幻体育，它变成了 ICO 交易，变成了 NFT 交易，每一代人都有类似的方式，NFT 交易之后或许会变成更新的东西，所以在那个时候，很多年轻人赚了远超同龄人水平的钱，做着其他人认为非常奇怪和非常颠覆性的事情，也会明白一个道理，钱买不到快乐，因为有很多人赚了大笔钱，但其中大多数都很不开心，我想我在很小的时候就明白了这个道理，但我也学到了很多关于风险的知识，知道如何调节自己的心理，所以在某些方面，我认为这部分经历对投资者来说起到了很好的教育作用，尤其是在加密行业，波动性太大，不同的声音太杂，你经常会看到那些看起来非常成功的人，他们基本上就是那种疯了的「操作超级杠杆的猴子」，这是非常及时的观察。鉴于发生在 FTX 和 SBF 上的事，我想...

1328天前dy zhang#1inch #Aave #CeFi #Compound #DeFi #Dragonfly Capital #L1 #L2 #MakerDAO #NFT #Uniswap #WEB3 #比特币

【比推每日精选】Celsius 报告显示预计到 10 月底其净现金流将降至负1.372 亿美元；加密托管公司 BitGo 计划起诉 Galaxy Digital 退出收购协议，并寻求 1 亿美元赔偿；美联储发布向加密银行授予“主存款账户”的指导方针

比推小编每日为您精选的区块链新闻：【Celsius 报告显示预计到 10 月底其净现金流将降至负1.372 亿美元】比推消息，在8 月14日提交的法庭文件中，加密借贷平台Celsius报告称，预计到2022年10月底，其净现金流将降至负1.372亿美元，公司流动性将降至负3390万美元。 报告还显示，截至 2022 年 7 月 29 日，Celsius 共欠 67 亿美元的代币负债，该公司目前拥有 38 亿美元的代币资产，其中包括 7.61 亿美元的自有代币 CEL，其赤字为 28.4 亿美元。Celsius 在报告中表示，计划在 10 月底之前增加 8540 万美元的运营费用，其中 1390 万美元用于支付员工工资，5730 万美元用于加密货币挖矿业务，首席执行官 Alex Mashinsky 希望挖矿业务能帮助该公司重新站稳脚跟。【加密托管公司 BitGo 计划起诉 Galaxy Digital 退出收购协议，寻求 1 亿美元赔偿】比推消息，据Coindesk报道，加密货币托管公司 BitGo 表示计划起诉 Galaxy Digital 退出双方 12 亿美元的合并协议，并向 Galaxy 寻求 1 亿美元的赔偿。BitGo 表示，Galaxy 拒绝支付此前承诺的退出费。BitGo 聘请的律师事务所 Quinn Emanuel 合伙人 R. Brian Timmons 说：“Mike Novogratz 和 Galaxy Digital 将终止协议归咎于 BitGo 的说法是荒谬的，Galaxy要么如承诺的那样付 BitGo 1亿美元的终止费，要么它继续恶意行事并面临如此多或更多的损失”。【美联储发布向加密银行授予“主存款账户”的指导方针】比推消息，当地时间 8 月 15 日，美联储宣布已敲定关于向新型金融机构提供主存款账户(Master Account) 准入的新指导方针。Master Account 是美国（和国际）金融链中的关键环节；没有它们，金融服务商将依赖拥有它们的中介银行，报道称，新指南有效地标准化了对拥有“新信托许可证”公司申请主账户准入的考虑，例如加密托管银行及其行业协会。该指南与 2021 年首次提出的指南大体相似，并将创建一个多层系统，允许美联储根据申请的金融机构类型调整其评估流程以授予访问权限。每一层分别对应一个更严格的审查过程。根据指导，一级银行将获得联邦保险；二级银行不会获得联邦保险，但仍“受到联邦银行机构的审慎监管”；第三层由“不受联邦保险且不受联邦银行机构审慎监管”的公司组成，这很可能适用于怀俄明州的加密银行。【巴西市值最大的经纪公司 XP 推出比特币、以太坊交易服务】比推消息，据Coindesk报道，按市值计算，巴西最大的经纪公司 XP 推出了一个加密交易平台「XTAGE」，该平台目前允许用户交易比特币、以太坊。XTAGE建立在美国主要证券交易所纳斯达克的交易技术之上，并将与外汇和股票交易工具 MetaTrade 5 集成，它还利用加密托管公司 BitGo 来存储 XTAGE 的资产，其中大部分将保存在未连接到互联网的冷钱包中。XP 金融产品总监 Lucas Rabechini 表示，XP 的目标是在今年年底之前提供 10 种数字货币的敞口。Rabechini 说，拥有 360 万客户的 XP 预计到今年年底将达到 20 万加密活跃用户。XP 是巴西最新一家提供加密交易服务的主要金融科技公司，此前几个月当地大型公司Nubank、MercadoLibre和PicPay 都推出了加密服务。【欧盟计划建立一个全新的监...

1467天前Wendy#比推每日精选

加密投资公司 Dragonfly Capital 收购加密对冲基金 MetaStable Capital

比推消息，根据官方公告，加密投资公司 Dragonfly Capital 收购了总部位于旧金山的加密对冲基金 MetaStable Capital，交易条款未披露。Dragonfly 目前包括 Dragonfly Ventures、Dragonfly Liquid 和收购后的 Metastable，该公司表示：“Dragonfly Capital 正在去掉名字中的'Capital'，并采用新的Logo"。公告称，Metastable 是加密领域运行时间最长的基金之一，由 Naval Ravikant 于 2014 年共同创立，并且是 Ethereum、Avalanche、Cosmos、Starkware、NEAR、Zcash、Filecoin、Dfinity 和 Algorand 的早期投资者。据彭博社报道，截至 7 月 31 日，Metastable 管理的资产规模超过 4 亿美元。

1468天前Wendy#Dragonfly Capital #MetaStable Capital

盘点为下个牛市做准备的10个新Layer1

牛市的高光项目，往往都诞生于上一轮熊市。作者：Azuma；编辑：郝方舟Crypto 世界对周期性循环并不陌生，自比特币诞生以来，这个行业已经历了多轮牛熊交替，也总是能够在沉浮与混乱之间找到新的生机，伴随着一批又一批新项目的“兴衰”持续进化、生长。上一轮牛市中，我们曾见证了 Layer1 赛道的大爆发。在以太坊生态价值持续外溢的大背景下，从 BSC 到 Solana，再到 Avalanche、Fantom、Near、Harmony 甚至是 Terra，各大 Layer1 实现了蓬勃发展，基础设施逐渐成熟，各类应用百花齐放，在链上数据高速增长的同时也迎来了市场层面的价值再发现。时过境迁，经历了持续数月的下行洗礼，上述 Layer1 项目大多都已回吐了过半的涨幅，虽然并不排除这些项目会在新一轮的上行周期中延续过往的强势表现（客观来说这些 Layer1 依然具备着相当强的竞争力），但结合“每一轮牛市的高光项目往往都诞生于上一轮熊市”的历史经验，此时此刻或许我们更应该把目光投向那些起步较晚、开发阶段尚早的全新 Layer1 们。业界素来有着“熊市看一级，牛市看二级”的说法，结合一级市场的动态来看，新一代 Layer1 已经成为了机构们新的聚焦点，Aptos、Sui 等明星项目都已完成或即将完成数亿美元级别的融资。为了帮助大家更清晰地捕捉 Layer1 赛道最新的发展趋势，Odaily 星球日报从近半年来逐渐走进大众视野且尚未发币的新兴 Layer1 项目中筛选出了 10 家较具代表性的项目，下文中，我们将从基本情况、核心亮点、融资背书、最新进展等几个维度依次对这些 Layer1 项目进行简单介绍。需要提前说明的是，下文中将会出现的项目均是基于融资情况、创始团队背景、市场热度等因素筛选而出，但由于项目普遍处于较早期阶段，所以无法保证项目最终能够如预期般顺利发展，并成功打开市场，因此不构成投资建议。Aptos：或是最强势的新生代 Layer12019 年，Facebook 联合圈内外数十家机构共同启动了曾经声名大噪的区块链项目 Libra（后来改名为 Diem，为了方便阅读下文统一用 Libra）。尽管由于监管等各方面的压力，Libra 最终落了个“胎死腹中”，但一批曾就职于 Libra 的开发者却继承了该项目的一些开发果实（比如 Move 开发语言），换之以另一种更去中心化的路径创建了一批全新的 Layer1 项目。当前，已公开于社交媒体亮相的 Libra 背景 Layer1 包括了 Aptos、Sui、Linera 等等，其中 Aptos 无论是从融资量级、开发进展、配套设施完善程度上来看可以说暂时领先半步。Aptos 诞生于今年 2 月，彼时，十余名曾就职于 Libra 的开发者和研究者共同组建了 Aptos Labs，并宣布将基于 Libra 原有的一些技术基础重新进行网络开发，具体来说，Aptos 仍将建立在 Libra 的开源代码库基础上，使用 Move 编程语言和 MoveVM 开发环境，且将采用迭代后的 Diem-BFT 共识。不过，与专注跨境支付的 Libra 不同，Aptos 的愿景则将聚焦于改善 Layer1 的安全性和可扩展性，打造可以面向数十亿人的基础设施网络。3 月中旬，Aptos 曾完成过一轮 2 亿美元的战略融资，a16z 领投，Tiger Global、Katie Haun、Multicoin Capital、Three Arrows Capital、FTX Ventures 和 Coinbase Ventures 等诸多明星...

1494天前dy zhang#a16z #CMCC #CMS Holdings #Coinbase #Coinbase Ventures #Cygni Labs #Dekrypt Capital #Electric Capital #Ethereal Ventures #FBG Capital #Fifth Era #Galaxy Digital #Layer1 #Lemniscap #Maven Capital #NFT #Placeholder VC #Polychain Capital #Scalar Capital #Slow Ventures #Terra #Variant Fund #Walden Bridge Capital #WEB3 #Zero Knowledge Validator #Zola Capital #比特币

Multicoin：百倍回报的投资主题推演狂人

2017 年春天，Multicoin Capital 的两位创始人 Kyle 和 Tushar 在经历了 ICO 泡沫之后，认清了加密投资缺乏分析框架的现状，决定做加密世界的本杰明· 格雷厄姆，试图开启 crypto 领域价值投资的时代。从《理解代币的流通速度》开始，两位用一篇篇犀利的文章建立起了不畏惧“反共识”的基金人设。在人们热情高唱以太坊的时候，他们豪赌了“以太坊杀手” EOS；EOS 由于项目自身原因失败了，在市场庆祝 Multicoin “错误”的时候，Multicoin 不“承认错误”、坚持自己的 thesis，看空以太坊扩容的速度，最终投出了 Solana 这种大放异彩的项目。5 年间，Multicoin 的投资风格始终是 thesis 驱动：一群狂热的加密世界观察者，日日夜夜辩论公链存在的问题、推演技术迭代和加密世界未来的“理论图景”，并据此构建投资组合。Multicoin 认定一个 thesis 就会集中火力去投，他们“以 10 年为视野，耐心等待 thesis 被时间验证，比起太早于时代进场，他们更害怕错过一个无限复合增长的机会”。他们和被投项目紧密合作，对 Solana 生态的构建，以及 Helium, The Graph 等众多引发人们重新思考 Web 3 模式的项目功不可没。截止去年第三季度的数据显示，Multicoin 第一期 VC fund 的 Gross MOIC 高达 114.7 倍，DPI 为 47 倍。Axios 去年底的一份报告还显示，从成立时间算起 Multicoin 的对冲基金回报率约为 203 倍。Multicoin 的 LP 阵容包括 Marc Andreessen (a16z)，Sam Bankman-Fried (FTX)，Fred Wilson (USV)，Su Zhu (三箭)，都是些不用过多介绍的名字。Multicoin 的文化炽热、直接，两位创始人敢于在公开场合、尤其是在 crypto 这种部落式的、不容异己的讨论环境下，去发表不受欢迎的见解，即使后来被证明是对的，还是有很多忿忿的怀恨者。但这不影响爱戴他们的人极度爱戴他们，这个最初用以太坊搅局者面目打入 crypto 的局外人，跳着跳着就成了加密派对的王者。01.逃离华尔街：寻找新大陆Multicoin 的两位创始人同是 2008 级纽约大学本科生，曾经两人都希望在华尔街留下印记，直到金融危机发生，华尔街和硅谷的一损一荣直接影响了他们的轨迹。Kyle 开始跟着计算机科学家父亲在其电子医疗记录公司 VersaSuite 学习创业，Tushar 也想学习创业，拒绝了几家大 PB bank 的 offer，自愿降薪大半去 Kyle 父亲的公司工作。一年后，两人就各自出来单干。Kyle 基于 Google Glass 做了一款面向外科医生的 VR 显示仪，手术时可以头戴这个仪器记录下整个与患者的交互过程，并从中看一些过往成功的手术指导。很快 Google 就毙掉了这款当时名噪一时的应用，Kyle 也被迫出售他的第一家创业公司。从市场契机上来讲，他至少早了 10 年。Tushar 的第一次尝试也是在 healthcare 领域，建立了一个医患数据和临床实验匹配的平台 ePatientFinder。当时人们对 SaaS 的接受度不比如今，整个销售的链条、临床实验的反馈、产品周期都太过漫长，Tushar 最终将其卖给了一个竞争者。两人毕业后的头四年不算世俗意义上的成功，甚至很多人会认为有些太过迟缓。2008 年就洋洋洒洒问世的中本...

1564天前dy zhang#DeFi #Multicoin #以太坊 #投资

复盘Multicoin：押注EOS的失败，带来了投资Solana的成功

Multicoin Capital 可能是有史以来表现最好的风险基金。这位加密投资者通过对 Solana、Helium、The Graph 等进行高度集中、非共识性的赌注，赢得了巨大的胜利。如果您只有几分钟的空闲时间，那么投资者、运营商和创始人应该了解 Multicoin Capital 的起源。（我们将把该公司称为“Multicoin”。） Multicoin 可能是有史以来回报率最高的风险基金。Union Square Ventures 和 Lowercase Capital 等公司分别以 14 倍和 76 倍回报率的基金而闻名。Multicoin 的第一款风险投资工具似乎击败了他们。 该公司采取了逆势而上的做法，取得了胜利。当 Multicoin 开始时，投资领域主要由专注于比特币和以太坊的基金主导。创始人 Kyle Samani 和 Tushar Jain 在其他地方看到了机会，在 Helium、The Graph 和 Solana 上进行了反向押注。 为了推动超额回报，集中下注。Multicoin 的部分天才之处在于它愿意用资本来支持其信念。该公司的许多表现最佳的投资规模都非常大，有助于该基金的出色表现。   投资 EOS 是失败的……这导致了 Multicoin 的最大赢家。该公司对替代区块链 EOS 的直言不讳的支持引起了一些错误的注意。当该项目陷入困境时，批评者庆祝 Multicoin 的错误。但正是通过支持 EOS，Multicoin 才认识到了 Solana 的潜力。 Multicoin 有其批评者，但创始人非常积极。在加密货币的党派世界中，Multicoin 对其投资的强烈支持可能会激怒持不同政见者。因此，这家公司受到一些人的厌恶，却受到企业家的喜爱。投资组合创始人对 Multicoin 的贡献异常积极。 2017 年，Kyle Samani（Multicoin创始人）和 Tushar Jain 决定成立一个加密货币对冲基金。他们之前都没有从事过投资工作，更不用说自己经营基金了。他们没有在该行业的新兴初创公司工作过，也没有建立过协议。他们不是 Vitalik Buterin 或 Gavin Wood 或其他加密货币名人的朋友，他们可能会引导他们以公开发行价格购买以太坊。他们的名字没有任何意义，除了 2016 年开始的一些聪明的个人投资外，他们几乎没有任何记录表明他们适合手头的努力。简而言之，他们是加密领域的局外人。 它已被证明是他们最强大的武器。虽然 Samani 和 Jain 可能没有终身经理的真诚或区块链建设者的专业知识，但他们带来了强大的天赋，尤其是愿意质疑现状。即使是像 2017 年加密货币这样新颖而流动的空间，也有神圣的奶牛和公认的智慧。Samani 和 Jain 没有要珍惜的先入之见或要保护的派系，他们可以在没有偏见的情况下磨练他们的投资敏锐度，从第一原则进行深入研究和推理。 结果是一个投资组合看起来与那个时代的几乎任何其他公司都截然不同。今天，Multicoin 不仅是加密投资领域的可行参与者，而且是其主导力量之一。它通过对 Solana、The Graph、Helium 等大赢家进行集中、非共识的赌注，赢得了令人敬畏的声誉。这是最好的高信念、逆向投资。获得这样的回报并不容易，Multicoin 的几项最佳投资不仅在各个方面都接近崩溃，而且该公司本身也经受住了负面业绩和残酷的市场冲击。它的一些最引人注目的投资，如...

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