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据悉英伟达已通知客户 AI 相关产品涨价超 15%

比推消息，据知情人士透露，英伟达部分大客户收到通知，搭载其人工智能芯片的服务器价格在多数情况下涨幅将超过 15%。此次涨价将于明年初开始生效，受影响的系统包括搭载 Vera Rubin 和 Grace Blackwell 旗舰芯片的机型。

3小时前

Starcloud 以 2.5 亿美元完成新一轮融资，Manhattan West Ventures 领投

比推消息，据 TechCrunch 报道，太空算力初创公司 Starcloud 宣布完成 2.5 亿美元新一轮融资，Manhattan West Ventures 领投，英伟达、思科、Benchmark、EQT 等机构参投，其中英伟达在本轮融资中投资了约 2,500 万美元。 新资金将用于扩大卫星制造设施，并推进下一代轨道数据中心卫星 Starcloud-3 的研发。Starcloud 透露，该公司已在轨运行英伟达 H100 数据中心 GPU，并完成基于该 GPU 的模型训练。目前多数太空计算项目采用的是边缘计算芯片，而 Starcloud 正与英伟达合作，为未来专为空间环境设计的 Vera Rubin Space-1 GPU 提供测试数据。Starcloud 公司首席执行官 Philip Johnston 此前还表示计划在太空开采比特币。 本文由GENG赞助，Build Your Fortune on GENG (https://geng.one)

11小时前burnking#融资

英伟达 Rubin 开始量产交付：微软首批设备已到货

比推消息， AI 快讯，微软 CEO Satya Nadella 晒出数据中心现场图，微软的首批量产版 NVIDIA Vera Rubin 已经到货。英伟达随后确认，Vera Rubin 正在进入全面量产。Vera Rubin 是 Blackwell 之后的新一代机架级 AI 计算平台。一套 NVL72 集成 72 块 Rubin GPU 和 36 颗 Vera CPU。英伟达称，相比 GB200 NVL72，它能把每百万 Token 的推理成本降到约十分之一，训练 MoE 模型所需 GPU 数降到四分之一。

19小时前

高盛将 CoreWeave 目标价上调至 139 美元，维持中性评级

比推消息，据高盛 8 月 20 日研报，CoreWeave 二季度营收符合预期，EBIT 利润率高出市场共识 200 个基点，2026 年营收指引超出市场预期 1%。营收积压订单环比增长 5% 至 1040 亿美元，三季度以来新增超 250 亿美元承诺订单。活跃电力装机从一季度 1GW 增至 1.5GW 以上，已签约电力装机达 4.2GW。高盛将 12 个月目标价从 121 美元上调至 139 美元，较当前股价有 53% 上行空间，维持中性评级。高盛认为，CoreWeave 短期确定性清晰：需求持续领先供给、新旧 GPU 代际定价维持高位、产能如期扩张。新一代芯片（Blackwell、Vera Rubin）不断创价格新高，近期 A100 合同交付已延伸至 2029 年。企业客户占比提升（卡特彼勒、IBM、日产、采埃孚），AI 算力需求正从科技巨头向实体经济扩散。高盛预计 EBITDA 将从 2025 年 31 亿美元增至 2028 年 313 亿美元。中性评级反映的是等待软件和平台服务成为更确定的利润率贡献因素后，再给出更积极判断。

1天前

Stifel：英伟达财报料超预期并上调指引，维持买入评级及 282 美元目标价

比推消息，华尔街投行 Stifel 分析师 Ruben Roy 在英伟达（NVDA）8 月 26 日公布 2027 财年第二季度业绩前维持买入评级及 282 美元目标价，并预计公司本季度业绩将超预期，同时上调后续指引。Stifel 表示，本轮财报季持续强化 AI 需求逻辑：云服务商资本开支显著上调，鸿海云网络产品业务收入占比首次超过 50%，并预计全年 AI 机架出货量将增长一倍以上；Supermicro 单季度新增订单则超过 600 亿美元。供应链调研显示，即使 Vera Rubin 开始放量，GB300 需求预计仍可持续至 2027 年上半年。Stifel 认为，这降低了英伟达产品代际切换期间出现需求空窗期的风险。对于存储成本及 AI 推理领域竞争等市场争议，Stifel 认为其影响更可能体现在毛利率，而非需求端，且相关风险已部分反映在当前估值中。

3天前

英伟达披露持有 SpaceX 约 210 亿美元股份，AI 产业资本纽带进一步加深

比推消息，英伟达向美国证券交易委员会（SEC）提交文件披露，截至今年 6 月底，公司持有 SpaceX 约 1.23 亿股股份，账面价值接近 210 亿美元。根据文件，受 SpaceX 上市后股价波动影响，英伟达所持股份当前估值约 170 亿美元。此次披露显示，英伟达通过投资布局进一步加深了与核心客户及 AI 产业链企业之间的资本联系。据悉，英伟达此前于今年 1 月完成对马斯克旗下 AI 公司 xAI 的投资，随后 xAI 与 SpaceX 合并，此次持股被视为该笔投资带来的重要回报。SpaceX CEO 埃隆·马斯克此前表示，SpaceX 数据中心将与英伟达建立独家合作关系，采用英伟达最新 Vera Rubin 架构进行 AI 基础设施建设。近年来，英伟达持续加码 AI 产业投资，已向多家 AI 公司和云计算初创企业投入超过 1000 亿美元，包括 CoreWeave、Thinking Machines 和 Safe Superintelligence 等。此外，SpaceX 正计划大幅扩充计算能力，预计到 2027 年底将数据中心规模提升至接近 10GW，进一步推动 AI 基础设施建设。市场认为，英伟达正在利用其全球最大市值公司的资本优势，通过投资、供应链合作和融资支持，构建覆盖芯片、数据中心和 AI 应用的生态体系。

7天前

高盛：英伟达下一代 Vera Rubin 超级芯片中存储成本占 BOM 约 62%

比推消息，高盛最新报告确认，英伟达下一代Vera Rubin超级芯片的物料清单（BOM）中，存储组件成本预计占据约 62% 的比例。据 ZeroHedge 援引高盛分析称，在 Vera Rubin 平台中，CPU 侧的 SOCAMM2 内存模块成本占比明显高于 GPU 侧的 HBM4 高带宽内存。高盛此前在 5 月已指出，随着 AI 基础设施需求持续增长，存储器正在成为 AI 服务器硬件成本结构中的关键组成部分。此次报告进一步凸显了 AI 芯片供应链中存储环节的重要性，尤其是面向下一代 AI 计算平台的高性能内存需求正在快速提升。

12天前

英伟达 Vera Rubin 平台内存成本占比升至 62%，SOCAMM2 成主要驱动

比推消息，据瑞银对 Vera Rubin 超芯片物料清单（BOM）的分析，内存半导体在该平台总成本中的占比已升至约 62 %，较上一代 Blackwell Ultra（GB300）的 53 % 大幅提升。Vera Rubin 超芯片（含 1 颗 Vera CPU 和 2 颗 Rubin GPU）总成本约 38,902 美元，其中内存相关成本达 24,297 美元。HBM4 成本约 4,943 美元（占总成本 12.7 %），而连接 CPU 的 SOCAMM2 成本约 19,355 美元（占总成本 49.8 %），成为内存成本上升的核心驱动。 SOCAMM2 是基于低功耗 DRAM LPDDR5X 的服务器内存模组，支持单 CPU 最高 1.5TB 容量。Vera Rubin NVL72 机柜（含 72 颗 Rubin GPU 和 36 颗 Vera CPU）共搭载 74.7TB DRAM，其中 HBM4 为 20.7TB，CPU 用 LPDDR5X 达 54TB，单机柜的 LPDDR 用量相当于约 4,500 部高端智能手机。不过，受 LPDDR5X 及 HBM4E 供应不确定性影响，英伟达正考虑下调下一代 Rubin Ultra 的 HBM 配置。

12天前

三星 HBM4 良率提前 4 个月提升至 80%，计划年底前将 HBM 市场份额提高至约 38%

比推消息，据韩国《首尔经济日报》报道，三星电子今年 2 月在全球率先量产出货的第六代高带宽内存 HBM4，良率近期已接近 80%。其量产初期良率不足 60%，但在半年内完成稳定化，较原定年底达到 80% 的目标提前约 4 个月。半导体行业通常将 80% 的良率称为黄金良率，意味着企业可在降低不良率的同时确保稳定产量并提高盈利能力。三星电子表示，随着 HBM4 良率进入稳定区间，公司计划将第三季度 HBM4 营收提升至上季度的 3 倍以上，并将 HBM4 在下半年整体 HBM 营收中的占比提高至 60% 以上。公司还设定目标，计划在年底前将 HBM 市场份额提升至与其 DRAM 市占率相近的约 38%。HBM4 供应增加也将推动英伟达 Vera Rubin AI 加速器的生产。韩国祥明大学系统半导体工程系教授 Lee Jong-hwan 表示，对英伟达等主要客户而言，从多家供应商采购比依赖单一企业更有利；三星电子可将扩大 HBM4 供应作为杠杆，快速提高市场占有率。

13天前