中東戰爭之『刀俎與魚肉』｜0628短評

前按：此篇非研報， 梳理評論伊核協議諒解備忘錄正式簽署後美伊首次大規模交火。

其精髓還在此前策略組未公開發表【瑾瑜關係較緊密之利益相關者同步】之研報『Hostage』整體框架內——美伊為刀俎，其餘為魚肉。沒有公平正義和感天動地，衹有叢林法則下的『自我利益最大化。』

諒解備忘錄後的衝突擴大仍然是死循環中的常見變量，沒有跳出既有框架邏輯，伊方被要求被解除武裝力量自身核武器及代理人的作戰意志，美以被要求履行解凍資金及從黎南部無條件撤軍，這都是『與虎謀皮』：雙方分歧過大，不可彌合，衹是『犧牲時間換空間。』

時間線：

ET27日,美軍中央司令部27日早些時候在社交媒體發佈的聲明稱，伊朗武裝力量於美東時間27日凌晨發射一架攻擊無人機【據懂王接受採訪表示發射四架，一架擊中，三架被美軍艦艇擊落】，擊中一艘航行於霍爾木茲海峽附近海域、懸掛巴拿馬國旗的油輪。美軍當天發起的軍事打擊行動是對“伊朗持續針對商船行為”的直接回應。美軍戰機打擊了伊朗的軍事監視設施、通訊系統、防空陣地、無人機儲存設施以及佈雷裝備等目標。

UTC+3.5 28日，伊朗伊斯蘭革命衞隊發表聲明説，革命衞隊海軍和空軍用導彈和無人機，摧毀了位於科威特阿里·薩利姆空軍基地和位於巴林的美軍第五艦隊的8處美軍重要基礎設施，對近日美國的“侵略”行徑做出了果斷回應。之後這幾天要讓美軍基地『陷入**般的境地』。

美以、伊三方框架被以色列非利庫德集團勢力以色列大選，內塔尼亞胡競爭對手以及反對派廣泛反對。要求總理將三方框架協議提交內閣，討論批准。（以色列人善於給自己加戲，其核心論據是自己是上帝的選民，比別人高人一等。另外，在國際上已經有國際法支撐的多方多邊協議，似乎置於其國內法之下），而同時真主黨，政治領導人也發表強硬聲明。堅決否決黎巴嫩政府與美以達成的三方框架。

你看，沒有太多新意，各方的反饋和大概率的糾纏，其實已經全部落在市場對中東各方期待值的標準差範圍內。但是這些因素導致一個可能十分清晰的可能性：霍爾木茲海峽的通行是脆弱的，完全恢復到戰前的狀態可能要延期，而且充滿不確定性，換句話説，花街此前新創的流行詞NACHO【 Not a chance HORMUZ opens】依然有效。託爾斯泰《戰爭與和平》裡面的那句【戰爭是和平的倒影，和平是戰爭的小憩】，依然有效。

而在週末複盤的二級評論中，我們策略組已經多次提醒，原油空頭（多空一體，大莊家多空對敲是常態）已經吃飽喝足，如果目前實際掌權的伊朗伊斯蘭革命衞隊繼續強硬下去（代理人戰爭（黎巴嫩真主黨的襲擊）被遏制——管控海峽尤其是禁止美以美以相關船隻——控制海峽的武裝力量被襲擊——襲擊美軍基地），這樣的微循環會繼續下去，並可能瞬間被放大，市場理解的和平進程可能在脆弱的60天，和談週期的外衣之下成為**的新衣。

其他重要財經數據，節點事件，驅動因素及相應風險，在本帖二級評論、三級評論中互動。

週末愉快。